Что можно купить на брокерском счёте: акции, облигации, БПИФ — обзор с тикерами

Опись активов брокерского счёта — это та же инвентаризация, что я каждый квартал делаю в офисе: пройти по полкам, переписать по ярлыкам, отметить, чего не хватает.

Только полки здесь виртуальные, ярлыки — это класс инструмента, а инвентаризация заканчивается семейной таблицей с долями вместо официального акта.

Распишем по пунктам, что лежит на витрине МосБиржи в мае 2026 года, чего там больше нет, и какие тикеры стоит знать главбуху квартала жизни прежде, чем нажать кнопку купить.

К маю 2026 ключевая ставка ЦБ — 15% годовых после серии снижений с пика 21%.

Это означает простую вещь: депозит в банке всё ещё платит 13-14% годовых, а на брокерском счёте можно собрать корзину из инструментов, которые в среднем платят чуть меньше, но дают льготу через ИИС-3 и работают на длинном горизонте.

По чеку, по бумаге у каждой полки — свой ярлык, своя налоговая логика, свой риск.

Если у вас ещё нет счёта, начните с базы — что такое брокерский счёт и как он работает и с чего начать: брокерский счёт или ИИС-3.

Эта статья — про следующий шаг: что именно нажимать в приложении, когда счёт уже открыт.

Пять полок брокерского счёта

Главбухская инвентаризация удобна тем, что у каждой бумаги есть строгая категория: на полку акции нельзя положить облигацию, на полку облигация — пай фонда. Это не педантизм, это разные налоговые режимы и разная природа риска.

Семейный портфель — как домашняя кладовая: надо знать, что там есть, и время от времени переставлять. Без описи по полкам не работает.

Таблица ниже фиксирует, что доступно частному инвестору на МосБирже в мае 2026 года, и в каком регистре каждая категория проходит в семейной таблице.

Шестая полка — отдельной строкой. Замещающие и валютные облигации в рублях через фонды TLCB и SBCB — формально та же категория БПИФ, но с валютной экспозицией без открытия валютного счёта.

Удобный регистр для семьи, которой нужна часть капитала в долларовых или юаневых активах, но не нужна морока с конверсией.

Важная оговорка по ярлыку иностранные акции. На витрине МосБиржи иностранных бумаг для частного инвестора с 2022 года практически нет.

ETF западных провайдеров (FXRL, FXRU, FXUS от FinEx) прекратили торги, их активы заморожены в Euroclear; подробности — в обзоре FinEx ETF: что произошло и что делать держателям. Это полка, на которой у нас в 2026 году не осталось бумаг — только воспоминание о ярлыке.

Полка первая: российские акции

Акция — это доля в компании. Купив 1 акцию Сбербанка, вы становитесь совладельцем банка на 1/22 миллиардной части. Дивиденды Сбер платит дважды в год, и если он зарабатывает прибыль, вам перечислят на счёт долю по числу акций. Если прибыли нет — дивидендов нет, цена бумаги может упасть.

У главбуха для этой полки отдельный регистр: акции — это договор о совместном бизнесе, в котором ваша доля и ваши права прописаны уставом, а доходность не гарантирована никем.

К маю 2026 на МосБирже торгуется около 200 ликвидных акций. Имена-заголовки знает каждый: Сбер (SBER, SBERP — обыкновенные и привилегированные), Лукойл (LKOH), Газпром (GAZP), Норникель (GMKN), Роснефть (ROSN), Магнит (MGNT), МТС (MTSS), Яндекс (YDEX).

Минимум входа — от 100 ₽ за привилегированную акцию Сургутнефтегаза до 30 000 ₽ за бумагу Транснефти; для большинства имён — 1500-3000 ₽ за лот.

Чего на этой полке нет:

1. Иностранных акций (Apple, Microsoft, Tesla) — недоступны на МосБирже с 2022 года для большинства неквалифицированных инвесторов; СПБ Биржа торги по этим бумагам приостановила, а часть активов на счетах остаётся под санкциями.
2. Депозитарных расписок ADR/GDR на иностранные бумаги — расконвертация в большинстве случаев завершена, оставшиеся бумаги либо перевели в локальные акции, либо они зависли.
3. Большинства сырьевых ETF на нефть, газ, серебро западных провайдеров — заменяются российскими БПИФ, но с другой структурой.

Главбухский урок по акциям. Это самая высоко-волатильная полка из пяти. На горизонте года акция отдельной компании может уйти в плюс на 60% или в минус на 40% — это нормальное движение, не ошибка. Поэтому я для семьи рекомендую не отдельные бумаги, а индекс через БПИФ — об этом ниже.

Отдельные акции — это уже сателлиты, которые добавляются к ядру, и только если у инвестора есть время читать отчётности каждые полгода. У меня самой в семейном портфеле отдельных акций нет вообще — только индексные фонды.

Полка вторая: государственные облигации (ОФЗ)

Облигация — это договор займа, по которому Минфин (для ОФЗ) или компания (для корпоративных) обязуется выплачивать вам купон и вернуть номинал в дату погашения.

Облигация — это договор, в котором всё написано, и для главбуха она ложится на полку гораздо понятнее, чем акция: купонная ставка прописана в проспекте, даты выплат — в платёжном календаре, риск — в кредитном рейтинге эмитента.

ОФЗ выпускает Министерство финансов РФ. Это самые надёжные рублёвые облигации в стране: дефолт по ОФЗ — это формально дефолт государства. Доходность по ОФЗ к маю 2026 года при ставке ЦБ 15% — порядка 12-14% YTM по разным выпускам, в зависимости от срока. Минимум — 1 бумага номиналом 1000 ₽.

Три типа ОФЗ в семейной описи

Семейная опись ОФЗ устроена по трём типам:

• ОФЗ-ПД (постоянный доход). Купон фиксированный, известен на весь срок. Пример: ОФЗ 26238 (погашение 2041), купон 7,1% к номиналу. Купив с дисконтом, инвестор получает YTM 12-13% на сегодня. Подходит, когда инвестор ждёт снижения ставки.
• ОФЗ-ПК (переменный купон, флоатер). Купон пересчитывается раз в квартал по формуле «RUONIA + спред». При ставке выше — купон выше. Подходит, когда траектория ставки неясна.
• ОФЗ-ИН (индексируемый номинал). Номинал растёт на индекс инфляции, купон считается от индексированного номинала. Защита от инфляции на 5-10 лет. Подробности — в обзоре ОФЗ-ИН и антиинфляционные решения.

База по теме — облигации для новичка: ОФЗ, корпоративные и флоатеры. Там разобрана механика купона, оферты и кредитного риска.

Полка третья: корпоративные облигации

Корпоративные облигации — тот же договор займа, только эмитент здесь уже частная компания: банк, нефтяная компания, лизинг, ритейлер. Купон обычно выше, чем у ОФЗ, потому что выше кредитный риск.

К маю 2026 года качественный корпорат с рейтингом AA-A платит 14-17% YTM, рейтинг BBB-BB — 17-22% (но и риск дефолта выше).

Эшелоны эмитентов

Семейная опись по корпоратам устроена по эмитентам:

• Голубые фишки. Сбер, Газпром, Лукойл, Норникель, РЖД — кредитный рейтинг AA-A, спред к ОФЗ 100-200 базисных пунктов. Семейный регистр: надёжно, но скучно.
• Второй эшелон. МТС, Магнит, ВТБ, Самолёт, Х5 — рейтинг A-BBB, спред 200-400 базисных пунктов. Регистр: следить за отчётностью.
• Третий эшелон, высокая доходность. Малые девелоперы, лизинг, МФО — рейтинг BB и ниже, спред 500-900 базисных пунктов. Регистр: у главбуха не утверждается.

Дилемма фонд или индивидуальные выпуски подробно разобрана в материале БПИФ облигаций или индивидуальные облигации: что выгоднее на 10 лет.

Короткий вывод: до капитала 300-500 тысяч ₽ — БПИФ, дальше можно собирать руками, если есть час в неделю на учёт.

Главбухский урок по облигациям. В отличие от акций, у облигации цена в каждой точке известна и счётна: Купон + (номинал − цена покупки) / срок. Можно сесть с калькулятором и за 5 минут оценить YTM.

Поэтому облигационная часть портфеля — самая учётная: её можно считать как амортизационную ведомость, и она ведёт себя ожидаемо. Это мой любимый регистр для семейного капитала.

Полка четвёртая: БПИФ — обёртка для всех остальных

Биржевой ПИФ — это пай фонда, который собирает портфель из десятков бумаг и торгуется на бирже как одна цена. Главбухская метафора: это уже готовая полка с описью, на которую УК сама закупает бумаги по понятной стратегии.

Покупая один пай TMOS за 100-150 ₽, вы получаете долю в 40 крупнейших российских акциях; покупая один пай SBGB за ~1100 ₽ — корзину из 15-20 ОФЗ.

К маю 2026 на МосБирже около 100 БПИФ от 10 российских УК. Стоит знать главные имена по полкам.

Индекс МосБиржи и дивидендные акции

Индекс МосБиржи (российские акции через один тикер):

• TMOS — БПИФ Т-Капитал Индекс МосБиржи, TER 0,80%
• SBMX — БПИФ Первая Топ Российских акций, TER 0,95%
• EQMX — БПИФ ВИМ Индекс МосБиржи, TER 0,67%

Дивидендные акции:

• TDIV — БПИФ Т-Капитал Дивидендные акции, TER 2,10% (комиссия дороже среднего; альтернатива — собрать корзину дивидендных акций руками или через индекс с реинвестированием).

Облигации: гособлигации и корпораты

Государственные облигации:

• SBGB — БПИФ Первая Государственные облигации, TER 0,80%
• SBLB — БПИФ Первая Долгосрочные гособлигации, TER 0,90%
• OBLG — БПИФ ВИМ Российские облигации, TER 0,71%

Корпоративные облигации и флоатеры:

• TPAY — БПИФ Т-Капитал Пассивный Доход, TER 1,00% (выплачивает купон ежемесячно, редкое исключение среди БПИФ).

Денежный рынок и золото

Денежный рынок (биржевая альтернатива накопительному счёту):

• LQDT — БПИФ ВИМ Ликвидность, TER 0,29%
• AKMM — БПИФ Альфа-Капитал Денежный рынок, TER 0,69%
• TMON — БПИФ Т-Капитал Денежный рынок, TER 1,20%

Золото в рублях:

• GOLD — БПИФ ВИМ Золото, TER 0,66%
• TGLD — БПИФ Т-Капитал Золото, TER 2,37% (TER в три раза выше, чем у GOLD; на 5 лет это десятки тысяч на каждый миллион).

Валютная экспозиция в рублях

Замещающие и валютные облигации в рублях:

• TLCB — БПИФ Т-Капитал Валютные облигации, TER 1,60%
• SBCB — БПИФ Первая Фонд валютных облигаций, TER 0,90%

Юаневая ликвидность:

• CNYM — БПИФ ВИМ Ликвидность. Юань, TER 0,47%

Полная таблица БПИФ с актуальными TER и доходностью — в скринере по разделам сайта; для отдельных полок есть свои обзоры: фонды денежного рынка и ОФЗ при ставке 21%, замещающие и валютные облигации через фонды, юань в портфеле БПИФ или валютный депозит, дивидендные БПИФ Мосбиржи: выплаты 2026.

Главбухский урок по БПИФ. Каждая обёртка стоит TER. Между EQMX за 0,67% и TGLD за 2,37% разница 1,7 процентного пункта в год; на капитале 1 млн ₽ за десять лет — около 165 тысяч ₽ только на комиссии (по сложному проценту, при равной валовой доходности).

Поэтому при выборе фонда я смотрю сначала на TER, потом на TER, и только в третью очередь — на доходность за прошлый год. Прошлая доходность — это история, TER — это ваш ежегодный счёт.

Полка пятая: денежный рынок

Что это и как работает

Денежный рынок — это формально та же категория БПИФ, но с особой механикой: фонд кредитует банки и крупных контрагентов на одну ночь под обеспечение государственных бумаг.

Доходность фонда близка к ставке RUSFAR (биржевой аналог межбанковской ставки), которая, в свою очередь, близка к ключевой ставке ЦБ. К маю 2026 года при ставке 15% денежный рынок платит около 14,3-14,5% годовых нетто.

Зачем семейному портфелю

Зачем эта полка нужна семейному портфелю:

1. Подушка на короткий срок. Если деньги нужны через 1-3 месяца, держать их в облигациях рискованно (ставка может вырасти, цена тела упадёт). На денежном рынке тело почти не двигается.
2. Парковка между сделками. Получили дивиденды или продали акцию — пока думаете, куда переложить, деньги работают.
3. Альтернатива накопительному счёту. Накопительный счёт в банке к маю 2026 платит 13-14% годовых; LQDT платит 14,3% при TER 0,29%. На крупных суммах разница ощутима.

Как выбрать фонд денежного рынка

Сравнение четырёх фондов: LQDT (TER 0,29%) — самый дешёвый, эталон класса; AKMM (TER 0,69%) — близкий конкурент; TMON (TER 1,20%) — заметно дороже, оправдывает себя только в кэшбэк-программах брокера; CNYM (TER 0,47%) — то же самое, но в юанях.

Главбухский урок по денежному рынку. Эта полка — не альтернатива акциям и облигациям, а их дополнение. У меня в семейном портфеле LQDT занимает 15% — это не доходная часть, это подушка, которая работает.

Перепутать роли — частая ошибка новичков: они кладут в LQDT все 100% и думают, что это инвестиции. Нет, это сбережение с биржевой механикой. Маленькими шагами, регулярно, но не подменяя долгий горизонт коротким.

ИИС-3: ограничения по полкам

ИИС-3 — это банка варенья, которую открываешь через 5 лет; не съешь ложкой посередине срока. У этой банки есть отдельная инструкция, что туда можно положить, и она строже, чем у обычного брокерского счёта.

На ИИС-3 разрешены:

1. Российские акции — все, что торгуются на МосБирже.
2. ОФЗ всех типов.
3. Корпоративные облигации российских эмитентов.
4. БПИФ всех категорий, торгуемые на МосБирже.
5. Замещающие облигации в рублях (как индивидуальные выпуски, так и через фонды TLCB, SBCB).

На ИИС-3 НЕ разрешены:

1. Внебиржевые ПИФ (открытые ПИФ через офис УК).
2. Иностранные ETF и иностранные акции (что и так недоступно с 2022 года).
3. Депозиты, накопительные счета, металлические счета, золото в слитках.
4. Срочный рынок (фьючерсы и опционы) — формально доступен на ИИС, но рискован и для семейной банки варенья не подходит.

Льгота на ИИС-3 действует через 5 лет владения и освобождает от НДФЛ финансовый результат до 30 млн ₽. Подробный разбор условий — в материале ИИС-3: условия льготы и отличия от старых типов.

По чеку, по бумаге это означает: положили на ИИС-3 миллион в 2026 году, через 5 лет он стал 1,8 млн — все 800 тысяч прибыли освобождены от налога. Если бы это был обычный счёт, государству бы пришлось отдать 104 тысячи (НДФЛ 13%).

Опись для семьи: что я держу сама

В моей семейной таблице к маю 2026 года полки заполнены так. Это пример описи для иллюстрации; ваш состав зависит от возраста, горизонта и аппетита к риску.

Депозит — это упрямая графа в семейной таблице, которая не оптимизируется. После дефолта 1998 года, когда родители потеряли все сбережения в матрасе в долларах, я держу часть капитала в банке как принципиальный акт спокойствия. Главбух квартала жизни знает, что психология иногда дороже арифметики.

Что делать прямо сейчас

Распишем по пунктам, чтобы поместилось на одну страницу еженедельника. Этот список — для инвестора, у которого счёт уже открыт и есть первая сумма от 50 тысяч до 500 тысяч.

1. Сделайте опись по пяти полкам — посчитайте, сколько у вас сейчас лежит в каждой категории (включая депозит и кэш). Это исходная точка.
2. Определите долю каждой полки заранее, до первой покупки. Не куплю и посмотрю, а акции через индекс — Х%, облигации — Y%, денежный рынок — Z%.
3. Меньше 100 тысяч — индекс акций ( TMOS или EQMX) + денежный рынок ( LQDT) в пропорции 60/40 или 40/60 в зависимости от горизонта.
4. 100-500 тысяч — добавьте облигационный БПИФ ( OBLG или SBGB), доля 25-35%, и замените часть денежного рынка на короткие облигации.
5. От 500 тысяч — можно добавить отдельные ОФЗ (если есть час в неделю на учёт), долю в золоте через GOLD, валютную часть через SBCB или CNYM.
6. Откройте ИИС-3 параллельно с обычным счётом. На ИИС-3 кладите долгий горизонт (5+ лет), на обычный — то, что может понадобиться раньше.
7. Установите день пополнения в календаре: 1-е число каждого месяца, фиксированная сумма. Это работает лучше любого удачного входа.

Список фондов с актуальными TER, ценой пая и доходностью за разные периоды — в скринере по категориям сайта.

Чего на витрине больше нет: важная оговорка

Когда коллеги по бухгалтерии в обед спрашивают: А я слышала, что на бирже есть ETF на S&P 500, можно купить? — я отвечаю спокойно. Можно было до 2022 года.

С марта 2022 года FinEx прекратил торги своими ETF (FXRL, FXRU, FXUS, FXIT), активы заморожены в Euroclear, держатели до сих пор ждут разморозки или замещения. Подробности и текущий статус — в обзоре FinEx ETF.

Что это означает для главбуха в 2026 году: на МосБирже доступны только бумаги российских эмитентов и паи российских УК.

Если кто-то рекламирует «ETF на американский рынок через российского брокера» — это либо устаревшая информация, либо схема через зарубежных брокеров, которая для розничного инвестора связана с санкционными и налоговыми рисками.

У главбуха для такой схемы простое правило: не понимаю за пять минут — не покупаю.

Замена иностранным ETF — российские БПИФ на сырьевые активы и валютные облигации. Доллар и евро через прямую покупку валюты на МосБирже сейчас тоже ограничены: расчёты по доллару и евро прошли через несколько режимов после санкций OFAC на МосБиржу в июне 2024 года.

Юань и валютные облигации остаются рабочей альтернативой; обзор — юань в инвестиционном портфеле: БПИФ или валютный депозит.

Что я говорю коллегам по бухгалтерии

Коллеги в обед спрашивают: Ольга, а что вообще можно купить, если я завтра открою счёт? Я отвечаю короче, чем эта статья — пятью предложениями, чтобы поместилось на оборот распечатки.

Во-первых, пять полок: акции, ОФЗ, корпоративные облигации, БПИФ, денежный рынок; шестая полка — валютные облигации в рублях через TLCB или SBCB. Во-вторых, начните с двух тикеров — TMOS на акции и LQDT на денежный рынок, в пропорции 50/50; этого достаточно, чтобы понять механику биржи за месяц.

В-третьих, акции отдельных компаний без часа в неделю на отчётности — это не для семьи, а для тех, у кого это работа; для семейного портфеля индекс через БПИФ закрывает 95% задач.

В-четвёртых, иностранных ETF на витрине нет с 2022 года — это объективный факт, а не ограничение брокера; не ищите обходные пути, в которых вы не разбираетесь.

В-пятых, ИИС-3 — это банка варенья, которую открываешь через 5 лет; на неё можно положить любой биржевой инструмент, но не депозит и не металлический счёт; и да, на ИИС-3 я держу 70% капитала, потому что 5-летний горизонт — это горизонт, на котором главбух квартала жизни умеет считать.