ИИС-3: условия, льготы и отличия от старого ИИС

После запуска ИИС-3 рынок быстро свёл сложную тему к одному тезису: «теперь есть улучшенный ИИС, который совмещает тип А и тип Б». В общем виде это правда, но для реального инвестора такой формулы уже недостаточно. В ней теряются сроки, ограничения и практические различия между старыми и новыми правилами.

Эта статья нужна именно для того, чтобы разобрать ИИС-3 отдельно: что в нём действительно стало лучше, что стало жёстче и почему старые привычки мышления про ИИС теперь работают не всегда.

Что такое ИИС-3

ИИС-3 — это новый режим индивидуального инвестиционного счёта, который применяется к договорам, открытым с 1 января 2024 года. Через него можно покупать российские акции, облигации, биржевые фонды и другие инструменты Московской биржи, но сам смысл счёта не в наборе инструментов, а в налоговом режиме.

Если коротко, ИИС-3 меняет две вещи:

• убирает необходимость выбирать между старым типом А и типом Б;
• делает сам счёт более длинным и более формализованным по условиям.

Базовые условия ИИС-3

Минимальный срок

Для самого режима ИИС-3 срок зависит от года открытия.

Это главное ужесточение по сравнению со старым ИИС. Раньше для базовой логики счёта инвестору нужно было выдержать 3 года, теперь горизонт длиннее и зависит от года открытия.

Количество счетов

По ИИС-3 можно иметь до трёх счетов одновременно. Это одно из самых заметных практических отличий от старого режима, где допускался только один ИИС.

Но здесь есть оговорка: если у вас всё ещё открыт старый ИИС, открыть новый ИИС-3 параллельно нельзя. Сначала старый счёт нужно закрыть или перевести в новый режим.

Пополнение

У ИИС-3 нет верхнего лимита пополнения самого счёта. Это тоже шаг вперёд по сравнению со старым контуром. Но путать это с лимитом вычета нельзя: для налогового возврата важен не размер всех взносов, а лимит 400 000 ₽ в год в общем контуре ИИС-3, ПДС и НПО.

Доступные активы

На ИИС-3 можно покупать российские биржевые активы:

• акции российских компаний;
• ОФЗ и корпоративные облигации;
• фонды денежного рынка;
• фонды облигаций;
• фонды акций;
• золотые фонды;
• производные инструменты, если брокер даёт к ним доступ.

Новые покупки иностранных бумаг для ИИС-3 недоступны. Это не баг конкретного брокера, а часть режима.

Какие льготы реально даёт ИИС-3

Вычет на взнос

Это самая прикладная часть нового ИИС. Если вы вносите деньги на счёт и у вас есть доход, облагаемый НДФЛ, можно вернуть часть налога.

Ключевые правила:

• совокупный лимит взносов для вычета — 400 000 ₽ в год;
• этот лимит общий для ИИС-3, ПДС и НПО;
• для налоговой базы по ставке 13% ориентир по возврату — до 52 000 ₽;
• вычет можно получать ежегодно, а не только при закрытии счёта.

Для инвестора это означает следующее: ИИС-3 особенно полезен тем, кто не просто хочет «инвестировать подольше», а реально собирается каждый год использовать возврат НДФЛ.

Вычет на положительный финансовый результат

Именно здесь чаще всего начинаются завышенные обещания. По официальной странице ФНС о статье 219.2 НК РФ вычет на положительный финансовый результат по ИИС-3 описывается отдельным блоком. На 1 апреля 2026 года ФНС указывает:

• лимит — не более 30 млн ₽ по всем договорам ИИС, прекращённым в одном налоговом периоде;
• доход должен перечисляться непосредственно на ИИС;
• вычет применяется по окончании договора;
• ФНС отдельно указывает условие истечения не менее 10 лет с даты заключения договора.

Дивиденды и купоны

С 2025 года дивиденды по акциям с ИИС-3 можно выводить без потери льгот. Купоны по облигациям по-прежнему должны оставаться на счёте. Для консервативного инвестора это важная деталь: облигационная стратегия и дивидендная стратегия внутри ИИС ведут себя по регулярным выплатам по-разному.

Чем ИИС-3 отличается от старого ИИС

Именно из-за этой таблицы видно, что ИИС-3 нельзя описывать просто как «старый ИИС, только лучше». Да, в нём появилось больше гибкости по количеству счетов и пополнению. Но при этом счёт стал длиннее, а логика по налоговым льготам стала сложнее для неподготовленного инвестора.

Несколько ИИС-3: когда это реально полезно

Сам факт, что можно открыть до трёх счетов, ещё не значит, что это нужно каждому. Сценарий становится рациональным, когда вы хотите:

• разделить стратегии по риску;
• распределить капитал между разными брокерами;
• не складывать весь долгий портфель в одну операционную точку;
• использовать разные тарифы и интерфейсы под разные задачи.

С 2026 года добавляется и ещё один довод: действует страхование средств на ИИС-3 до 1,4 млн ₽ на одного брокера, если брокер участвует в системе. Но и это не повод дробить счёта автоматически. Для небольшого капитала один аккуратно выбранный ИИС-3 часто проще и понятнее.

Трансформация старого ИИС в ИИС-3

Если у вас остался старый счёт, его можно трансформировать. Но на практике здесь важны две вещи:

• процесс проходит не только через брокера, но и через ФНС;
• без корректного уведомления налогового органа можно потерять налоговые льготы.

Срок старого счёта засчитывается не полностью и с рядом оговорок. Поэтому трансформацию лучше делать не «потому что новый режим моднее», а под конкретную цель: сохранить льготы, перестроить долгий портфель или уйти от старой модели счёта.

Кому ИИС-3 подходит, а кому нет

ИИС-3 обычно подходит инвестору, если:

• есть официальный НДФЛ и понятный смысл использовать вычет на взнос;
• деньги действительно долгие;
• вы готовы отделить инвестиционное ядро от ликвидного резерва.

ИИС-3 часто не подходит как первый и единственный счёт, если:

• вы не уверены в горизонте;
• у вас нет свободного долгого капитала;
• вам важен свободный вывод денег;
• вы не хотите разбираться в налоговом контуре.

Для многих людей практичный ответ выглядит так: обычный брокерский счёт для гибкости и ИИС-3 для отдельного долгосрочного слоя. Подробное сравнение вынесено в отдельный материал: что лучше, ИИС или брокерский счёт.