ИИС-3 в 2026: лимиты, срок 5 лет и какие БПИФ держать

📌 Ключевые выводы

ИИС-3 в 2026 году лучше заполнять не случайным набором бумаг, а портфелем под срок не меньше 5 лет: облигации, акции, небольшой золотой слой и временная парковка в денежном рынке.
Вычет на взнос считается в общем лимите 400 000 ₽ для ИИС-3, ПДС и НПО. При НДФЛ 13% ориентир возврата - до 52 000 ₽ за год.
Минимальный срок 5 лет действует для ИИС-3, открытых в 2024-2026 годах. Для следующих лет срок постепенно растёт до 10 лет.
LQDT годится как кассовая парковка внутри счёта, но не как главный актив на 5 лет. На 2026-05-06 ключевая ставка 14,5%, RUONIA на 2026-05-04 - 14,33%.
SBGB и SBFR закрывают облигационную часть, TMOS и SBMX дают акционный риск, GOLD может быть малой страховкой. Аварийный резерв и деньги на ближайшие расходы в ИИС-3 заносить нельзя.

ИИС-3 в 2026 году имеет смысл заполнять теми БПИФ, которые выдерживают срок 5 лет и не требуют ручной торговли каждую неделю. Счёт даёт налоговую рамку, но не отменяет кассовую дисциплину: деньги, которые могут понадобиться на налоги, ремонт, лечение или оборот бизнеса, внутри ИИС-3 становятся неудобными деньгами.

Эта статья не повторяет базовые материалы про условия ИИС-3 и что такое ИИС. Здесь вопрос другой: какие фонды держать внутри ИИС-3, если счёт открыт в 2026 году и впереди минимум 5 лет.

Считаем по кассе. ИИС-3 - это не сейф и не волшебная надбавка к доходности. Это налоговый контейнер. Сначала выбирается задача денег, потом класс активов, потом конкретный БПИФ.

Налоговая рамка ИИС-3 в 2026

400 000 ₽ - лимит вычета, а не лимит счёта

По данным ЦБ и ФНС, с 2024 года новые индивидуальные инвестиционные счета открываются в режиме ИИС-3. По разъяснению Банка России, для счетов, открытых в 2024-2026 годах, минимальный срок составляет 5 лет, затем срок постепенно увеличивается до 10 лет.

Главная практическая льгота для большинства инвесторов - вычет на взнос. Он работает в общем контуре ИИС-3, ПДС и НПО: 400 000 ₽ в год. Если у инвестора есть НДФЛ по ставке 13% и весь лимит не выбран другими продуктами, ориентир возврата - 52 000 ₽.

Параметр ИИС-3	Что действует в 2026 году	Практический вывод
Минимальный срок для счетов 2024-2026	5 лет	Деньги должны быть долгими
Лимит вычета на взнос	400 000 ₽ в общем контуре ИИС-3, ПДС и НПО	Нельзя считать ИИС отдельно от других льгот
Возврат при НДФЛ 13%	До 52 000 ₽ в год	Это возврат налога, а не доходность фонда
Вычет на финрезультат	Лимит 30 млн ₽ и отдельные условия	Не строить весь план только на этой льготе
Дальнейшие годы открытия	Срок растёт до 10 лет	Открытие позже делает обязательство длиннее

Если внести 400 000 ₽ и вернуть 52 000 ₽, это приятная арифметика. Но она не означает, что можно купить что угодно. Плохой портфель внутри ИИС-3 останется плохим, только с налоговой скидкой на входе.

Срок 5 лет - это блокировка кассы

Пять лет для инвестора звучит спокойно. Для кассы это долго. За 5 лет меняется ставка ЦБ, доходность ОФЗ, прибыль компаний, курс рубля, семейные расходы и налоговая нагрузка.

Поэтому первый фильтр простой: на ИИС-3 нельзя заносить деньги, которые нужны в ближайшие 12-24 месяца. Для предпринимателя это особенно жёсткое правило. У бизнеса нет долгого горизонта, у бизнеса завтра поставка. Если личный ИИС начинает конкурировать с налоговым резервом или обороткой, счёт открыт не под инвестиции, а под тревогу.

Какие БПИФ подходят для ИИС-3

Денежный рынок: LQDT как парковка, а не ядро

Фонды денежного рынка внутри ИИС-3 нужны не для мечты на 5 лет, а для порядка на входе. LQDT с TER 0,29%, доходностью 1Y 18,23% и YTD 5,05% выглядит сильным инструментом при высокой ставке. На 2026-05-06 ключевая ставка - 14,5%, RUONIA на 2026-05-04 - 14,33%.

Но роль LQDT внутри ИИС-3 ограниченная:

временно припарковать взнос, пока не выбрана доля облигаций и акций;
держать 5-15% портфеля под будущую ребалансировку;
не покупать рискованные активы в один день на всю сумму;
снижать просадку, если инвестор психологически не выдерживает волатильность.

Держать весь ИИС-3 в LQDT 5 лет подряд - кассово понятно, инвестиционно бедно. Ставка снизится, доходность денежного рынка пойдёт за ней. Для долгого счёта нужен не только кэш, но и активы, которые могут заработать на сроке.

Облигации: SBGB и SBFR для ставки

Облигационные фонды - базовый слой ИИС-3 для инвестора, которому нужен порядок, а не ежедневный адреналин. Здесь полезно разделить два типа риска.

SBGB - фонд государственных облигаций. TER 0,80%, доходность 1Y 23,69%, YTD 5,15%. Он чувствителен к движению ставок: когда рынок ждёт смягчения политики ЦБ, длинные ОФЗ могут расти в цене. Но если ставка снова пойдёт вверх, цена пая может просесть.

SBFR - фонд облигаций с плавающим купоном. TER 0,86%, доходность 1Y 20,79%, YTD 5,89%. Флоатеры лучше чувствуют себя, когда ставка остаётся высокой или снижается медленно. Это не вечная защита, но более кассовый вариант для периода дорогих денег.

Ставка ЦБ - это закупочные цены на оптовой базе: отслеживаешь, иначе работаешь в минус. Для ИИС-3 это означает: SBGB и SBFR можно сочетать, а не выбирать один фонд как единственную истину.

Акции: TMOS и SBMX только длинным слоем

Фонды российских акций внутри ИИС-3 нужны там, где инвестор готов пережить плохой год ради горизонта 5 лет и дольше. В 2026 году это особенно видно по цифрам: TMOS имеет TER 0,80%, доходность 1Y 2,27% и YTD -2,17%; SBMX имеет TER 0,95%, доходность 1Y 1,68% и YTD -2,05%.

Эти числа не делают акции плохими. Они напоминают, что акционный БПИФ не подходит для денег с датой расхода. Акции в ИИС-3 - это слой роста, а не касса. Если инвестор ждёт, что фонд Мосбиржи каждый год будет вести себя как вклад, он выбрал не тот инструмент.

Разница между TMOS и SBMX в этой задаче вторична по сравнению с долей акций в портфеле. Ошибка не в том, какой из двух фондов выбрать. Ошибка - поставить 80% ИИС-3 в акции, если первая просадка на 15% заставит закрывать счёт.

Золото: GOLD как страховка, не мотор

Золотой БПИФ нужен не каждому, но в ИИС-3 может работать как маленький противовес рублёвым активам. GOLD имеет TER 0,66%, доходность 1Y 23,96%, YTD 1,97%.

Золото не платит купон, не создаёт денежный поток и может долго стоять на месте. Его роль - не разгонять портфель, а снижать зависимость от одного сценария по ставкам, рублю и акциям. Практичная доля - 5-10%, если инвестору понятна волатильность золота.

Роли фондов в портфеле ИИС-3

Каждый фонд должен отвечать на один вопрос

Плохой портфель начинается там, где каждый фонд куплен потому, что он понравился в приложении. Хороший портфель начинается с роли.

Фонд	Роль внутри ИИС-3	Когда уместен	Когда не нужен
LQDT	Денежная парковка и резерв для ребалансировки	Взнос пришёл, покупать риск сразу не хочется	Весь счёт на 5 лет без плана
SBGB	ОФЗ и ставка на снижение доходностей	Нужен облигационный слой с потенциалом переоценки	Инвестор не выдержит просадку цены облигаций
SBFR	Флоатеры при высокой ставке	Ставка высокая, нужен более кассовый облигационный риск	Цель - максимальный рост при резком снижении ставок
TMOS	Широкий рынок российских акций	Горизонт 5+ лет и готовность к просадкам	Деньги нужны к конкретной дате
SBMX	Альтернатива акционному ядру через Сбер	Удобна экосистема и понятна комиссия	TER важнее удобства приложения
GOLD	Малый защитный слой	Нужна диверсификация от рублёвого сценария	Инвестор ждёт стабильный доход каждый год

На ИИС-3 не надо собирать витрину из 15 фондов. Для большинства частных инвесторов хватит 3-5 позиций. Чем меньше позиций, тем проще раз в полгода понять, что реально произошло.

Что не стоит держать на ИИС-3

Не заносите аварийные деньги

Самая дорогая ошибка - открыть ИИС-3 ради вычета и внести туда деньги, которые могут понадобиться раньше срока. Налоговый возврат в 52 000 ₽ не компенсирует ситуацию, когда счёт придётся закрывать досрочно и разбираться с льготами.

На ИИС-3 не стоит держать:

семейную подушку на 3-6 месяцев;
деньги на налог ИП, самозанятого или бизнеса;
сумму на ремонт, обучение, лечение, первоначальный взнос;
плечевые и обратные фонды;
узкие тематические фонды с высокой комиссией без понятной роли;
активы, которые требуют ежедневного контроля.

Депозит - это премия банку за то, что вы поленились, но ИИС-3 тоже не должен становиться премией брокеру за вашу спешку. Если деньги короткие, им место на обычном счёте, в банке или в фонде денежного рынка вне налоговой блокировки.

Не путайте налоговую выгоду с качеством актива

Вычет на взнос улучшает стартовую арифметику, но не отменяет TER, просадку, спред, налоговые условия и риск выбора неправильного класса активов. Фонд с высокой комиссией остаётся дорогим. Узкая тема остаётся узкой. Акции остаются волатильными.

ИИС-3 лучше усиливает скучный портфель, чем спасает красивую ошибку. Это важная мысль для 2026 года: когда ставка высокая, кажется, что любой фонд рядом с облигациями обязан приносить двузначную доходность. Нет. Доходность денежного рынка, облигаций, акций и золота появляется из разных источников.

Три рабочих портфеля для ИИС-3

Консервативный, умеренный и ростовой сценарий

Ниже не рекомендация к покупке, а каркас распределения. Его задача - показать, как разложить роли фондов внутри счёта.

Профиль ИИС-3	LQDT	SBGB	SBFR	TMOS или SBMX	GOLD	Кому подходит
Консервативный	15%	35%	35%	10%	5%	Нужен вычет и низкая терпимость к просадкам
Умеренный	10%	30%	25%	25%	10%	Горизонт 5 лет и готовность к колебаниям
Ростовой	5%	20%	15%	50%	10%	Деньги точно долгие, просадка не ломает план

В консервативном варианте ставка и облигации важнее роста. В умеренном уже есть нормальная доля акций, но не так много, чтобы весь счёт зависел от рынка Мосбиржи. В ростовом варианте акционный слой главный, а LQDT почти не нужен.

А что в реальном кэше? Если человек каждый год вносит 400 000 ₽ ради вычета, ему не обязательно покупать весь портфель в день пополнения. Можно держать новый взнос в LQDT и за 2-4 месяца докупать SBGB, SBFR, TMOS или SBMX по целевым долям. Это снижает риск войти в рынок одной датой.

Налоговая математика без самообмана

52 000 ₽ - это возврат налога, а не доход фонда

Если инвестор в 2026 году внёс на ИИС-3 400 000 ₽ и имеет достаточный НДФЛ по ставке 13%, ориентир возврата - 52 000 ₽. На бумаге это выглядит как 13% к взносу. Но считать это доходностью портфеля нельзя.

Почему:

вычет зависит от уплаченного НДФЛ, а не от качества фонда;
лимит общий с ПДС и НПО;
деньги на ИИС-3 заблокированы сроком режима;
рыночный результат фонда может быть отрицательным;
вычет на финрезультат имеет отдельные условия и лимит 30 млн ₽.

За 5 лет регулярных взносов по 400 000 ₽ общий внесённый капитал составит 2 000 000 ₽. Потенциальные возвраты по 52 000 ₽ в год дадут 260 000 ₽ до учёта ваших налоговых ограничений. Это уже серьёзная сумма. Но она работает только если счёт не закрывается досрочно и портфель не превращается в набор случайных покупок.

Отдельно стоит помнить про налоги на сами операции и общие правила по БПИФ. Подробный контур есть в разборе налогов на ETF и БПИФ. Для ИИС-3 важнее не пытаться выучить все исключения за вечер, а не смешивать три слоя: вычет на взнос, рыночный результат и условия по финрезультату.

Как вести ИИС-3 после открытия

Полугодовая проверка вместо суеты

Для ИИС-3 нормальный ритм - проверка раз в полгода. Не каждый день. Не после каждого заседания ЦБ. Не после красной свечки в приложении.

Практичный чек-лист:

Проверить, сколько внесено в текущем году и не выбран ли лимит 400 000 ₽ через ПДС или НПО.
Сверить доли LQDT, SBGB, SBFR, TMOS или SBMX и GOLD с выбранным профилем.
Если доля акций сильно выросла или упала, вернуть её к целевой доле.
Если ставка ЦБ заметно изменилась, пересмотреть баланс SBGB и SBFR.
Не добавлять новый фонд без ответа, какую роль он выполняет.

ИИС-3 для предпринимателя - это бесплатный сотрудник, который работает на вас 5 лет. Но даже хороший сотрудник без задачи начинает заниматься имитацией. У счёта задача должна быть написана в одну строку: вычет, срок, профиль риска, список фондов.

📋 Итого

ИИС-3 в 2026 году лучше рассматривать как долгий налоговый контейнер для понятного портфеля БПИФ. Для счетов, открытых в 2024-2026 годах, минимальный срок - 5 лет; вычет на взнос ограничен 400 000 ₽ в общем контуре ИИС-3, ПДС и НПО; при НДФЛ 13% ориентир возврата - до 52 000 ₽ в год.

Практичная конструкция: LQDT для временной парковки и ребалансировки, SBGB и SBFR для облигационной базы, TMOS или SBMX для акционного роста, GOLD малой долей как защитный слой. Не держите на ИИС-3 аварийный резерв, бизнес-налоги, деньги на ближайшие расходы и инструменты, которые требуют ежедневного контроля.

Частые вопросы

Для большинства инвесторов логика такая: LQDT как временная парковка, SBGB и SBFR как облигационная база, TMOS или SBMX как акционный слой, GOLD небольшой долей для диверсификации. Точные доли зависят от горизонта и терпимости к просадкам.

Можно технически, но это слабая идея для 5-летнего счёта. LQDT полезен при высокой ставке и для временной парковки, но при снижении ставки доходность денежного рынка тоже снизится. Для долгого ИИС-3 нужен слой облигаций и акций.

SBGB лучше раскрывается, когда рынок ждёт снижения доходностей ОФЗ. SBFR устойчивее при высокой или медленно снижающейся ставке, потому что флоатеры следуют за ставкой. В 2026 году их можно сочетать, а не выбирать один фонд на весь счёт.

Ориентир - до 52 000 ₽ при взносе 400 000 ₽ и НДФЛ 13%, если у вас хватает уплаченного налога и лимит не выбран через ПДС или НПО. Это возврат налога, а не гарантированная доходность портфеля.

Не заносите аварийную подушку, деньги на налоги, ремонт, лечение, обучение, первоначальный взнос и любые суммы с горизонтом до 12-24 месяцев. ИИС-3 блокирует гибкость, поэтому коротким деньгам лучше оставаться вне счёта.