Как выбрать ETF: руководство для начинающих
- TER — главный параметр при выборе фонда
- Разница в 0.5% TER за 10 лет съедает до 5% капитала
- Диверсификация через ETF дешевле, чем покупка отдельных бумаг
- Ликвидность и ошибка слежения — важные дополнительные критерии
Биржевые фонды (ETF и БПИФ) стали одним из самых доступных инструментов для частных инвесторов на Московской бирже. Однако при наличии десятков фондов с разными стратегиями, комиссиями и управляющими компаниями выбор подходящего инструмента может вызвать затруднения. В этом руководстве разберём ключевые критерии.
Комиссия за управление (TER)
TER (Total Expense Ratio) — это совокупная комиссия, которую фонд ежегодно удерживает из активов. Она включает вознаграждение управляющей компании, депозитария, регистратора и прочие расходы. На российском рынке TER фондов варьируется от 0,1% до 1,5% годовых.
Топ фондов по категориям
Сравните лучшие фонды в каждой категории по комиссии и доходности. Данные обновляются автоматически при сборке сайта.
| Тикер | Название | TER | 1M | 3M | 1Y | Цена |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EQMX | БПИФ Индекс МосБиржи УК ВИМ | 0.69% | +0.3% | +3.7% | -0.2% | 144.80 ₽ |
| OBLG | БПИФ Российскиеоблигации УКВИМ | 0.71% | +1.8% | +5.6% | +25.0% | 198.98 ₽ |
| SBRB | БПИФ Первая Корп облигации | 0.76% | +1.8% | +5.3% | +22.7% | 18.32 ₽ |
| TMOS | БПИФ Т-КАПИТАЛ ИНДЕКС МОСБИРЖИ | 0.79% | — | +3.9% | -0.6% | 6.59 ₽ |
| ESGE | БПИФ УстойчРазвРоссКомп УК ВИМ | 0.89% | -4.9% | -1.6% | -8.1% | 82.90 ₽ |
| Тикер | Название | TER | 1M | 3M | 1Y | Цена |
|---|---|---|---|---|---|---|
| INFL | БПИФ Ингосстрах Инфляционный | 0.50% | +4.3% | +8.9% | +23.0% | 137.90 ₽ |
| INGO | БПИФ Ингосстрах Корп облигации | 0.50% | +2.1% | +5.3% | +22.0% | 158.15 ₽ |
| AMFL | БПИФ АТОН – Флоатеры | 0.65% | +1.2% | +4.9% | +24.5% | 130.50 ₽ |
| TBEU | БПИФ ТКАПИТАЛ ОБЛИГАЦИИ Е | 0.69% | +1.1% | +4.4% | +17.1% | 10.76 ₽ |
| SBCN | БПИФ Первая Сберегат. в юанях | 0.70% | +5.5% | +7.2% | +1.2% | 12.69 ₽ |
| Тикер | Название | TER | 1M | 3M | 1Y | Цена |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AMNR | АТОН – Накопительный в рублях | 0.29% | +1.2% | +4.1% | +18.9% | 146.99 ₽ |
| TMON | T-КАПИТАЛ ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК | 0.30% | +1.2% | +3.8% | +17.8% | 154.71 ₽ |
| FINC | ФИНСТАР Денежный рынок + | 0.31% | +1.2% | +3.8% | +19.0% | 1331.60 ₽ |
| AKMM | БПИФ Альфа Денежный рынок | 0.34% | +1.2% | +3.9% | +18.6% | 166.61 ₽ |
| BCSD | БПИФ БКС Денежный рынок | 0.35% | +1.2% | +4.1% | +18.9% | 13.49 ₽ |
Ошибка слежения (Tracking Error)
Индексный фонд должен максимально точно повторять динамику своего бенчмарка. Ошибка слежения показывает, насколько доходность фонда отклоняется от индекса. Чем меньше ошибка слежения, тем качественнее управление.
Ликвидность
Ликвидность фонда определяет, насколько легко вы сможете купить или продать паи без потери на спреде. Обращайте внимание на среднедневной объём торгов и величину спреда между ценой покупки и продажи.
Класс активов и стратегия
Определитесь с целью инвестирования. Каждый класс активов имеет свой профиль риска и доходности:
| Цель | Класс активов | Примеры фондов | Уровень риска |
|---|---|---|---|
| Долгосрочный рост капитала | Акции | TMOS, SBMX | 🔴 Высокий |
| Стабильный доход | Облигации | SBGB, TBRU | 🟡 Средний |
| Защита от инфляции | Золото | TGLD, GOLD | 🟡 Средний |
| Краткосрочное размещение | Денежный рынок | LQDT, SBMM | 🟢 Минимальный |
Управляющая компания
Репутация и надёжность управляющей компании — важный фактор. Обращайте внимание на размер активов под управлением (СЧА), историю компании и качество клиентского сервиса.
Советы для начинающих
- Низкие комиссии по сравнению с активным управлением
- Мгновенная диверсификация в одной сделке
- Прозрачность — состав портфеля известен
- Ликвидность — покупка и продажа на бирже в любой момент
- Нет гарантии доходности
- Зависимость от общей динамики рынка
- Ограниченный выбор на российском рынке
- Комиссии выше, чем у зарубежных аналогов