Категории индексов on Fondium

ESG-индексы — MESG, ICLIMATE

Mon, 01 Jan 0001 00:00:00 +0000

В каталоге 3 ESG-индекса Московской биржи. MESG — совместный индекс МосБиржи и рейтингового агентства RAEX, включающий эмитентов с высоким ESG-рейтингом. MESGTR — версия полной доходности MESG с учётом дивидендов. ICLIMATE — климатический индекс, ориентированный на компании с низким углеродным следом и вкладом в «зелёную» повестку. Составы пересматриваются на основе актуальных ESG-оценок RAEX.

ESG-индексы служат бенчмарками для фондов ответственного инвестирования (ESGR, ESGE) и позволяют сравнить доходность ESG-стратегий с широким рынком. На российском рынке ESG-сегмент остаётся нишевым — перечень эмитентов ограничен, а критерии отбора отличаются от международных стандартов MSCI и FTSE Russell.

Индексы акций — IMOEX, РТС, отраслевые, дивидендные

Mon, 01 Jan 0001 00:00:00 +0000

В каталоге 34 индекса акций Московской биржи. Главный рублёвый бенчмарк — IMOEX, его версия полной доходности — MCFTR. Долларовый аналог — РТС (RTSI). Отраслевые индексы покрывают нефтегаз (MEOGTR), финансы (MEFNTR), IT (MEITTR), металлы (METNTR), химию (MECHTR), телеком (MEEUTR), потребсектор (MERETР) и электроэнергетику (METLTR). Дивидендные стратегии представлены MDIV и IRDIVTR от ДОХОДЪ, акции роста — IRGROTR. Индекс средней и малой капитализации — MCXSM.

Индексы акций используются управляющими компаниями как бенчмарки для БПИФ и ETF — инвесторы сравнивают доходность фонда с динамикой соответствующего индекса. Отраслевые индексы помогают оценить секторальные тренды, а дивидендные — отобрать эмитентов с устойчивой дивидендной политикой.

Индексы валют и металлов — USD, EUR, CNY, золото, серебро

Mon, 01 Jan 0001 00:00:00 +0000

Каталог включает 8 индексов валют и драгоценных металлов Московской биржи. Валютные фиксинги USDFIX, EURFIX и CNYFIX — официальные курсы доллара, евро и юаня, определяемые по итогам торгов на валютном рынке МосБиржи. Металлы представлены фиксингами золота (GOLDFIXME), серебра (SILVFIXME), платины (PLATFIXME) и палладия (PALADFIXME) в рублях за грамм. Рублёвая цена золота RUGOLD рассчитывается на основе учётной цены ЦБ.

Эти индексы используются как бенчмарки для валютных и товарных БПИФ, а также для расчёта рублёвой стоимости активов, номинированных в иностранной валюте. Инвесторы отслеживают фиксинги, чтобы оценить валютную и сырьевую компоненту своего портфеля — разница между динамикой фиксинга и NAV фонда показывает tracking error управляющей компании.

Индексы денежного рынка — RUSFAR, RUONIA

Mon, 01 Jan 0001 00:00:00 +0000

В каталоге 6 индексов денежного рынка семейства RUSFAR — ставки обеспеченного финансирования, рассчитываемые Московской биржей на основе сделок РЕПО с центральным контрагентом (НКЦ). Базовый RUSFAR отражает стоимость рублёвой ликвидности overnight. Срочные версии — RUSFAR1W (неделя), RUSFAR1M (месяц) и RUSFAR3M (три месяца) — показывают временную структуру ставок РЕПО. Валютные аналоги: RUSFARCNY для юаня и RUSFARUSD для доллара.

Индексы RUSFAR — бенчмарки для 19 биржевых фондов денежного рынка. Доходность фонда за вычетом комиссии (TER) должна приближаться к соответствующему RUSFAR. Сравнение фондового NAV с динамикой индекса позволяет выявить tracking difference и оценить эффективность управляющей компании.

Индексы облигаций — RGBI, RUCBITR, корпоративные, государственные

Mon, 01 Jan 0001 00:00:00 +0000

Каталог содержит 13 индексов облигаций Московской биржи, охватывающих государственный и корпоративный долг. RGBI — ценовой индекс ОФЗ, RGBITR — его версия полной доходности с учётом купонов. Корпоративные бумаги отслеживают RUCBITR (инвестиционный грейд) и RUCBHYTR (высокодоходные). Агрегированный индекс RUABITR объединяет ОФЗ и корпоративные выпуски. Для коротких стратегий — RUCBTR3Y (дюрация 1-3 года) и RUCBTR5Y (до 5 лет). Муниципальные бумаги — RUMBITR.

Индексы облигаций служат бенчмарками для облигационных БПИФ и позволяют оценить динамику долгового рынка в зависимости от кредитного качества, дюрации и типа эмитента. При росте ключевой ставки индексы длинных облигаций падают сильнее коротких — это помогает инвесторам выбрать фонд с подходящим процентным риском.

Международные индексы

Mon, 01 Jan 0001 00:00:00 +0000

Раздел международных индексов на Московской бирже в текущих условиях ограничен. После 2022 года доступ к зарубежным бенчмаркам через инфраструктуру МосБиржи существенно сузился — расчёт ряда индексов приостановлен или ведётся с ограничениями. Доступные индексы отражают динамику иностранных активов, пересчитанную в рубли через биржевые фиксинги.

Международные индексы остаются справочным инструментом для инвесторов, желающих оценить доходность зарубежных рынков в рублёвом выражении. Практическая польза ограничена тем, что большинство иностранных ETF и фондов на зарубежные акции заморожены или находятся в процессе ликвидации. Для актуальной экспозиции на иностранные рынки инвесторы используют замещающие облигации и юаневые инструменты.

Тематические индексы — IPO, инновации

Mon, 01 Jan 0001 00:00:00 +0000

Каталог содержит 3 тематических индекса Московской биржи, выходящих за рамки классических секторных бенчмарков. MIPO — индекс IPO, отслеживающий акции компаний, недавно разместившихся на МосБирже. MOEXALLW — «Всепогодный» индекс, комбинирующий акции, облигации, золото и денежный рынок в заданных пропорциях. MVBI — индекс стоимости (Value), отбирающий акции с низкими мультипликаторами P/E и P/B.

Тематические индексы полезны для оценки специфических инвестиционных стратегий. MIPO показывает, как ведут себя «новички» рынка после размещения. MVBI позволяет сравнить стоимостной подход с широким рынком IMOEX. MOEXALLW демонстрирует результат мультиактивной аллокации без активного управления — удобный ориентир для смешанных фондов.