БПИФ AMFL «АТОН – Флоатеры» закрепил правила пассивного следования индексу
Что случилось Правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «АТОН – Флоатеры» закрепили структуру фонда AMFL, его индексную стратегию и состав возможных активов. Фонд будет пассивно следовать индексу «АТОН – Флоатеры» с сокращенным наименованием AAMFL.
Параметры фонда Полное название фонда — Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «АТОН – Флоатеры». Управляющая компания — ООО «УК «Атон-менеджмент» (ОГРН 1027700027233), спецдепозитарий и регистратор — ООО «РБРУ Специализированный депозитарий» (ОГРН 1227700463671). Паи фонда допущены к торгам на ПАО Московская Биржа. Уполномоченные лица для операций с паями — ООО «АТОН» и ООО «СОЛАР».
Инвестиционная стратегия УК заявила пассивное управление: расчетная стоимость пая должна следовать динамике индекса, а максимальное отклонение прироста пая от индекса ограничено 5%. Преимущественный объект инвестирования — флоатеры, то есть облигации с переменным купонным доходом.
Во что может инвестировать фонд В состав фонда могут входить государственные и муниципальные облигации РФ, облигации российских юридических лиц, клиринговые сертификаты участия, паи других фондов рыночных финансовых инструментов, а также денежные средства в рублях на счетах и депозитах в российских банках. Правила также допускают сделки репо и отдельные сопутствующие активы в пределах установленных лимитов.
Основные ограничения Доля ценных бумаг одного юридического лица, а также связанных с ним денежных средств и требований, как правило, не должна превышать 10% стоимости активов фонда. Совокупный объем репо, займов и ряда срочных обязательств ограничен 40% стоимости чистых активов, а на дату заключения новых сделок — 20% СЧА. Для флоатеров установлено требование: не менее двух третей рабочих дней в квартале их доля должна быть не ниже 80% активов фонда.
Сроки и запуск Формирование фонда начинается через 5 рабочих дней после регистрации правил. Минимальная сумма для завершения формирования — 25 млн рублей, срок формирования — 6 месяцев. Срок действия договора доверительного управления установлен до 31 декабря 2038 года.
Польза для инвестора Эти правила дают инвестору понятную структуру продукта: фонд ориентирован именно на флоатеры и должен следовать индексу, а не активно выбирать отдельные бумаги. Это снижает зависимость от решения управляющего, но усиливает привязку к рынку облигаций с переменным купоном. Лимиты по концентрации и репо ограничивают риск перекоса в один актив или эмитента, однако паи по-прежнему не гарантируют доход и могут как расти, так и снижаться в цене.
Ключевые изменения
Закреплена индексная стратегия с ориентиром на AAMFL
Определены флоатеры как преимущественный объект инвестирования
Установлен лимит отклонения доходности пая от индекса — 5%
Задан состав допустимых активов и лимиты концентрации
Формирование фонда стартует через 5 рабочих дней, минимум — 25 млн рублей