АТОН расширила перечень допустимых облигаций фонда AMFL
УК «АТОН» обновила правила БПИФ «АТОН – Флоатеры» (AMFL): изменение № 4 от 3 сентября 2026 года разрешает включать в фонд облигации для квалифицированных инвесторов, если обязанное по ним лицо входит в перечень из 64 лиц. Совокупная оценочная стоимость таких бумаг ограничена 40% активов фонда.
Что изменилось Новый пункт 23.4 перечисляет 64 лица, обязанных по указанным облигациям. Среди них — Алроса, АФК «Система», Альфа-Банк, ВТБ, Газпром, Сбербанк, Роснефть, РЖД, а также региональные и муниципальные органы власти. Поправка расширяет набор бумаг, разрешенных правилами, но не означает, что AMFL уже приобрел такие облигации.
Вознаграждения и расходы Ставка УК остается на уровне 0,5% среднегодовой стоимости чистых активов (ЧСА). Совокупный лимит вознаграждения специализированному депозитарию, регистратору и бирже снижен с 0,05% до 0,01% ЧСА; общий максимум вознаграждений по пункту 93 — с 0,55% до 0,51%. При этом максимальный совокупный размер расходов из имущества фонда, кроме налогов и иных обязательных платежей, повышен с 0,10% до 0,14% ЧСА, включая НДС. Непредусмотренные пунктом 96 расходы и вознаграждения сверх установленных лимитов оплачивает УК за счет собственных средств.
Польза для инвестора У управляющей компании появляется больше вариантов для отбора облигаций, однако бумаги для квалифицированных инвесторов ограничены совокупной долей 40% активов; документ не подтверждает их наличие в портфеле. Изменения расходов разнонаправленные: общий предел вознаграждений ниже, но лимит расходов из активов фонда выше. Поэтому при оценке AMFL стоит учитывать оба изменения и фактический состав портфеля, а не считать, что все издержки фонда обязательно снизились.
Ключевые изменения
Разрешены облигации для квалифицированных инвесторов по 64 лицам из перечня; их совокупная оценочная стоимость ограничена 40% активов фонда.
Вознаграждение УК остается на уровне 0,5% ЧСА; общий максимум вознаграждений снижен с 0,55% до 0,51%.
Совокупный лимит вознаграждения специализированному депозитарию, регистратору и бирже снижен с 0,05% до 0,01% ЧСА.
Максимальный размер расходов из имущества фонда, кроме налогов и обязательных платежей, повышен с 0,10% до 0,14% ЧСА, включая НДС.
Непредусмотренные пунктом 96 расходы и превышение лимитов вознаграждений оплачивает УК из собственных средств.