БПИФ «АТОН – Длинные ОФЗ» обновил правила расчёта СЧА
Документ утверждает новые правила определения стоимости чистых активов (СЧА) для БПИФ «АТОН – Длинные ОФЗ» (тикер AMGB) и двух других фондов под управлением «Атон-менеджмент». Правила начнут применяться с 1 января 2026 года.
Что изменилось Обновлён порядок расчёта СЧА и среднегодовой СЧА, а также правила оценки активов и обязательств фонда. В документе закреплены подходы к справедливой стоимости по МСФО (IFRS) 13, порядок использования отчётов оценщика, критерии признания и прекращения признания активов и обязательств.
Параметры фонда Фонд указан как биржевой паевой инвестиционный комбинированный фонд «АТОН - Накопительный в рублях», «АТОН – Флоатеры», «АТОН - Длинные ОФЗ» под управлением ООО «Управляющая компания «Атон - менеджмент». Паи фонда предназначены для неквалифицированных инвесторов. СЧА и расчётная стоимость пая по-прежнему определяются с установленной точностью: до 2 знаков для СЧА и до 4 знаков для стоимости пая.
Как теперь считается СЧА СЧА рассчитывается на 23:59:59 даты определения, с учётом данных, раскрытых на эту дату в доступных источниках. Для фонда закреплены даты, когда СЧА определяется обязательно: при завершении формирования, при возобновлении операций после приостановки, при прекращении фонда и на рабочий день перед переводом фонда к другой УК или спецдепозитарию.
Оценка активов и обязательств Стоимость активов и обязательств определяется по справедливой стоимости. Если используется отчёт оценщика, он должен соответствовать установленным требованиям: у оценщика не должно быть дисциплинарных мер в течение двух лет в количестве двух и более раз, а стаж оценки — не менее трёх лет. Дата оценки по отчёту не может быть старше шести месяцев на дату расчёта СЧА.
Резервы и вознаграждения Документ детально описывает порядок формирования резерва на вознаграждение управляющей компании, спецдепозитария, биржи и регистратора. Нерасходованные резервы по итогам года восстанавливаются в доходы, а иные резервы в составе обязательств фонда не формируются.
Польза для инвестора Для частного инвестора это прежде всего означает более прозрачный и формализованный расчёт СЧА и стоимости пая. От этого зависят оценка справедливой цены пая, контроль за расходами фонда и понимание того, как учитываются активы, обязательства и резервы. Если вы держите AMGB или рассматриваете покупку, документ полезен тем, что показывает, по каким правилам УК будет считать стоимость фонда и когда может меняться оценка его активов.
Ключевые изменения
Утверждены новые правила определения СЧА с применением с 01.01.2026
Закреплён порядок оценки активов и обязательств по МСФО 13
Описаны требования к отчётам оценщика и сроку их актуальности
Уточнён порядок расчёта резервов на вознаграждение
Определены даты обязательного расчёта СЧА для фонда