БПИФ АТОН «Накопительный в золоте»: правила фонда и условия инвестирования

Что случилось Утверждены правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «АТОН – Накопительный в золоте» (тикер AMGL). Документ фиксирует структуру фонда, его инвестиционную стратегию, ограничения по активам и порядок работы с паями.

Параметры фонда Полное название фонда — БПИФ рыночных финансовых инструментов «АТОН – Накопительный в золоте». Управляющая компания — ООО «Управляющая компания «Атон-менеджмент» (ОГРН 1027700027233, лицензия № 21-000-1-00047 от 28.02.2001). Специализированный депозитарий и регистратор — ООО «РБРУ Специализированный депозитарий» (ОГРН 1227700463671, лицензия № 22-000-0-00126 от 16.11.2022). Торги паями проходят на ПАО Московская Биржа.

Что изменилось Правила закрепляют, что фонд следует пассивной стратегии и ориентируется на индикатор — биржевые котировки финансового инструмента GLDRUB_TOM. Максимальное отклонение прироста расчетной стоимости пая от индикатора — 5%.

Инвестиционный состав Преимущественный объект инвестирования — золото. При этом фонд может держать и другие активы: государственные и муниципальные бумаги, облигации российских юрлиц, акции российских АО, производные финансовые инструменты, паи других БПИФ и ОПИФ категории рыночных финансовых инструментов, а также рублевые денежные средства и требования по договорам, связанным с управлением активами.

Золото может приобретаться только на организованных торгах Московской Биржи и учитываться в обезличенном виде на металлических счетах. Получение физического золота в состав фонда не допускается.

Сроки и порог формирования Формирование фонда начинается через 5 рабочих дней после регистрации правил. Минимальная сумма для завершения формирования — 25 000 000 рублей. Срок формирования — 6 месяцев. Дата окончания срока действия договора доверительного управления — 31 декабря 2038 года.

Ограничения и риски На одного эмитента/контрагента действует ограничение 10% стоимости активов фонда, а совокупный риск по ряду сделок с деривативами, репо и заемными средствами ограничен 40% стоимости чистых активов, с дополнительным лимитом 20% на дату заключения таких сделок. Документ отдельно напоминает, что стоимость паев может снижаться, прошлые результаты не гарантируют доходность в будущем.

Польза для инвестора Для частного инвестора это означает, что AMGL — это инструмент с прозрачной привязкой к цене золота на Московской Бирже, а не активный фонд с произвольным выбором бумаг. По правилам видно, как именно фонд будет добирать доходность, какие риски допустимы и в каких пределах управляющая компания может использовать деривативы, репо и другие инструменты. Это помогает заранее оценить, насколько фонд подходит для защиты от инфляционных и валютных рисков через золото и насколько велико отклонение от рыночной цены базового актива.

Ключевые изменения

• Утверждены правила БПИФ «АТОН – Накопительный в золоте» (AMGL)

• Фонд ориентируется на GLDRUB_TOM с допустимым отклонением до 5%

• Преимущественный актив — аффинированное золото на Московской Бирже

• Минимум для формирования фонда — 25 млн рублей

• Срок действия договора доверительного управления — до 31.12.2038