Fondium
Правила Низкий

Первая уточнила правила оценки СЧА для БПИФ «Ежемесячный доход»

Что случилось УК «Первая» утвердила правила определения стоимости чистых активов (СЧА) для БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Ежемесячный доход» (FLOW). Документ датирован 1 июля 2025 года и описывает, как фонд будет считать СЧА, расчетную стоимость пая и оценивать активы по справедливой стоимости.

Что изменилось Это не новость о смене стратегии или состава активов, а регламентный документ. В правилах закреплены:

  • порядок расчета СЧА по состоянию на 23:59:59 даты расчета;
  • расчет СЧА не позднее следующего рабочего дня;
  • определение СЧА после завершения формирования фонда — каждый рабочий день;
  • использование МСФО 13 для оценки активов и обязательств;
  • приоритет котировок активного рынка, а при их отсутствии — моделей оценки и отчета оценщика.

Параметры фонда Фонд: БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Ежемесячный доход» Тикер: FLOW УК: АО УК «Первая» Документ: правила определения стоимости чистых активов Дата документа: 01.07.2025

Польза для инвестора Для частного инвестора такие правила важны не сами по себе, а тем, что задают порядок расчета стоимости пая и NAV фонда. Это влияет на то, как быстро и по каким источникам УК оценивает активы, особенно если на рынке нет биржевых котировок. Чем прозрачнее и формализованнее методика, тем проще понимать, из чего складывается стоимость пая и как фонд будет учитывать неликвидные или спорные активы.

Ключевой смысл Документ повышает прозрачность учета и оценки активов фонда. Для инвестора это означает, что стоимость пая и СЧА будут рассчитываться по заранее описанным правилам, а не вручную и без единого стандарта.

Ключевые изменения

  • Утверждены правила определения СЧА для БПИФ FLOW.

  • Закреплен ежедневный расчет СЧА после формирования фонда.

  • Оценка активов и обязательств привязана к МСФО 13.

  • Для ценных бумаг установлен приоритет биржевых котировок и моделей оценки.

Источник