БПИФ MKBD уточнил правила управления и инвестдекларацию
Что случилось 04 июля 2024 года Банк России зарегистрировал изменения и дополнения №1 в правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «МКБ — Российские Дивидендные Акции» (тикер: MKBD). Документ обновляет правила фонда и фиксирует его параметры, состав участников инфраструктуры и инвестиционные ограничения.
Параметры фонда Полное название фонда — Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «МКБ — Российские Дивидендные Акции». Управляющая компания — АО «УК МКБ Инвестиции» (ОГРН 1027700590301, лицензия № 21-000-1-00012). Специализированный депозитарий и регистратор — АО «Депозитарная компания «РЕГИОН» (ОГРН 1037708002144). Паи фонда допущены к торгам на ПАО Московская Биржа. Уполномоченное лицо по операциям с паями — ООО «АТОН».
Что изменилось В новой редакции правил закреплена цель фонда: следовать динамике «МКБ - Индекс Дивидендных Акций (полной доходности)» (MDIVTR), рассчитываемого Московской Биржей. Фонд инвестирует преимущественно в акции российских эмитентов с высокой средней чистой дивидендной доходностью за предыдущие три календарных года, которые входят в состав индекса. Управляющая компания заявляет пассивную стратегию управления.
Также зафиксировано, что максимальное отклонение прироста расчетной стоимости пая от прироста индекса не должно превышать 5 процентных пунктов, расчет ведется за 250 рабочих дней. В составе активов фонда могут быть денежные средства, акции российских акционерных обществ, права требования из договоров и иные активы, связанные с расходами и реализацией прав по инструментам фонда.
Ограничения и структура активов Правила предусматривают, что на одного контрагента/эмитента по ряду позиций не должно приходиться более 10% стоимости активов фонда. Совокупный объем сделок репо, займов, кредитов и сделок с отложенным исполнением ограничен 40% стоимости чистых активов, а на дату заключения таких сделок — 20% СЧА. Кроме того, не менее двух третей рабочих дней в каждом квартале доля преимущественных активов должна составлять не менее 80% стоимости активов фонда.
Срок действия договора доверительного управления фондом установлен до 01 июля 2035 года. Формирование фонда начинается через 10 рабочих дней после регистрации правил, срок формирования — 3 месяца, минимальная сумма для завершения формирования — 50 млн рублей.
Польза для инвестора Для частного инвестора это означает, что MKBD остается фондом с понятной логикой: он ориентирован на следование дивидендному индексу и инвестирует в российские акции, отобранные по дивидендной доходности. Это помогает заранее понимать, от чего зависит результат фонда: от динамики выбранного индекса, дивидендного рынка и отклонения в пределах, установленного правилами. Перед покупкой паев важно учитывать, что доходность не гарантируется, а стоимость пая может как расти, так и снижаться.
Ключевые изменения
Зарегистрированы изменения и дополнения №1 в правилах фонда MKBD
Зафиксирована привязка к индексу MDIVTR
Подтверждена пассивная стратегия управления
Установлен лимит отклонения от индекса — 5 п.п.
Описаны ограничения по структуре активов и сделкам репо