БПИФ МКБ Российские Дивидендные Акции: зарегистрированы изменения в правилах

Что случилось

4 июля 2024 года Банк России зарегистрировал изменения и дополнения №1 в правилах доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «МКБ – Российские Дивидендные Акции» (тикер: MKBD). Документ подтверждает действующую структуру фонда, его инвестиционную цель и основные ограничения по портфелю.

Параметры фонда

Полное название фонда — Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «МКБ – Российские Дивидендные Акции». Управляющая компания — АО «УК МКБ Инвестиции» (ОГРН 1027700590301, лицензия № 21-000-1-00012). Специализированный депозитарий и регистратор — АО «Депозитарная компания «РЕГИОН». Паи фонда допущены к организованным торгам на Московской бирже, уполномоченное лицо — ООО «АТОН».

Фонд следует пассивной стратегии и стремится повторять динамику «МКБ – Индекс Дивидендных Акций (полной доходности)» (MDIVTR), рассчитываемого Московской Биржей. В портфель входят преимущественно акции российских эмитентов с наибольшей средней чистой дивидендной доходностью за предыдущие три календарных года, входящие в состав индекса.

Ключевые условия

Максимальная величина отклонения прироста расчетной стоимости пая от прироста индекса установлена на уровне 5 процентных пунктов и рассчитывается за 250 рабочих дней. Не менее двух третей рабочих дней каждого календарного квартала совокупная стоимость преимущественных активов должна составлять не менее 80% стоимости активов фонда.

Правила также фиксируют лимиты по концентрации рисков: стоимость активов одного юридического лица не должна превышать 10% активов фонда, а совокупный объем операций репо, займов, кредитов и сделок с отсроченным исполнением — 40% стоимости чистых активов, с дополнительным ограничением 20% на дату заключения таких сделок.

Сроки и формирование

Формирование фонда начинается через 10 рабочих дней после регистрации правил. Срок формирования — 3 месяца, минимальная сумма имущества для завершения формирования — 50 млн рублей. Дата окончания срока действия договора доверительного управления — 1 июля 2035 года.

Польза для инвестора

Для частного инвестора это означает, что фонд остается понятным инструментом с прозрачной дивидендной стратегией и привязкой к конкретному индексу. Из правил видно, как именно УК ограничивает отклонение от бенчмарка, какие бумаги могут входить в портфель и какие риски концентрации допустимы. Это помогает оценить, насколько MKBD подходит для долгосрочного вложения в российские дивидендные акции и насколько поведение фонда может отличаться от индекса в разные периоды.

На что обратить внимание

Перед покупкой паев важно учитывать, что стоимость пая может как расти, так и снижаться, а прошлые результаты не гарантируют будущую доходность. В правилах также указаны возможные надбавки и скидки при покупке и погашении паев, которые снижают итоговую доходность.

Ключевые изменения

• Зарегистрированы изменения и дополнения №1 к правилам фонда

• Подтверждена привязка к индексу MDIVTR

• Сохранена пассивная стратегия и дивидендный фокус

• Зафиксированы лимиты на отклонение от индекса и структуру активов

• Указаны сроки формирования и дата окончания договора до 01.07.2035