МКБ обновила правила оценки СЧА фонда MKBD
Что случилось АО «УК МКБ Инвестиции» утвердило изменения и дополнения № 8 в правила определения стоимости чистых активов (СЧА) БПИФ рыночных финансовых инструментов «МКБ – Российские Дивидендные Акции» (тикер MKBD). Ключевая дата применения новой редакции — 8 ноября 2023 года.
Что изменилось Главное изменение — уточнена методика определения справедливой стоимости активов и обязательств фонда. Документ детализирует, какие источники цен и модели используются для оценки бумаг, денежных средств, дебиторской задолженности, РЕПО, производных финансовых инструментов, депозитов и других активов.
Также в правилах закреплены:
- порядок ежедневного расчета СЧА после формирования фонда;
- правила конвертации валют в рубли по курсу Банка России;
- порядок формирования резерва на выплату вознаграждений;
- процедуры урегулирования расхождений между УК и спецдепозитарием;
- критерии признания и прекращения признания активов и обязательств.
Параметры фонда Фонд: Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «МКБ – Российские Дивидендные Акции». УК: АО «УК МКБ Инвестиции». Правила фонда зарегистрированы Банком России 21.06.2021 за № 4474. СЧА рассчитывается по состоянию на 23:59:59 московского времени каждого рабочего дня после формирования фонда.
Польза для инвестора Для частного инвестора документ важен не сам по себе, а тем, что он показывает, как именно фонд считает стоимость активов и расчетную стоимость пая. Это влияет на прозрачность оценки MKBD, качество ежедневного NAV и то, насколько предсказуемо будут учитываться рыночные колебания, рублевые/валютные пересчеты и случаи, когда активы оцениваются по моделям, а не по биржевым котировкам. Проще говоря, правила помогают понять, из чего складывается цена пая и в каких ситуациях она может отличаться от простой биржевой цены акций в портфеле.
Важно для оценки риска В документе отдельно прописаны подходы к обесценению активов и дефолту контрагентов. Это означает, что УК формализует, когда актив может быть переоценен вниз или списан до нуля, если возникают признаки ухудшения кредитного качества. Для инвестора это полезно как ориентир по качеству методики учета рисков внутри фонда.
Ключевые изменения
Уточнена методика оценки справедливой стоимости активов и обязательств
Закреплен ежедневный расчет СЧА по рабочим дням
Описаны правила резервов на вознаграждение и урегулирования расхождений
Расширены критерии обесценения и дефолта
Введена новая редакция правил с применением с 8 ноября 2023 года