МКБ обновил правила расчета СЧА фонда MKBD по справедливой стоимости - MKBD 2026-04-03
Что случилось УК МКБ утвердила дополнения № 5 в правила определения стоимости чистых активов БПИФ МКБ Российские Дивидендные Акции (MKBD). Документ связан с уточнением методики определения справедливой стоимости активов.
Что изменилось С 23 января 2023 года фонд должен рассчитывать СЧА по обновленной редакции правил. В документе детально закреплены:
- порядок признания и прекращения признания активов и обязательств;
- расчет справедливой стоимости по уровням 1, 2 и 3;
- правила конвертации валют при расчете СЧА;
- порядок формирования резерва на вознаграждение;
- алгоритм урегулирования расхождений с специализированным депозитарием.
Параметры фонда Фонд: БПИФ МКБ Российские Дивидендные Акции Тикер: MKBD УК: АО «УК МКБ Инвестиции» Дата применения редакции: 23 января 2023 года
Что важно в методике оценки В правилах подробно описано, как УК оценивает акции, облигации, ПФИ, депозиты, денежные средства, РЕПО и дебиторскую задолженность. Для бумаг используются рыночные котировки, данные Bloomberg, ЦБ РФ, Московской биржи и другие источники. Если цена не наблюдается, допускаются модели оценки и корректировки на кредитный риск, дефолт и признаки обесценения.
Также зафиксировано, что в оплату инвестиционных паев передаются только денежные средства.
Польза для инвестора Для частного инвестора это означает более формализованный и прозрачный расчет СЧА и стоимости пая MKBD. Обновление правил снижает риск разночтений при оценке активов, особенно в неликвидных или стрессовых рыночных условиях. Это помогает лучше понимать, как именно фонд переоценивает бумаги, когда может возникнуть обесценение и в каких случаях стоимость пая опирается не на биржевую цену, а на расчетные модели. Такие детали важны при сравнении MKBD с другими БПИФ и при оценке качества управления риском.
Ключевые изменения
Уточнена методика определения справедливой стоимости активов
Закреплен расчет СЧА по правилам с 23 января 2023 года
Описаны уровни оценки 1/2/3 и источники котировок
Прописан порядок формирования резерва на вознаграждение
Уточнен порядок урегулирования расхождений с депозитарием