МКБ обновил правила расчёта СЧА для БПИФ MKBD
Что произошло АО «УК МКБ Инвестиции» 3 сентября 2024 года утвердило изменения и дополнения № 11 в правила определения стоимости чистых активов БПИФ рыночных финансовых инструментов «МКБ – Российские Дивидендные Акции» с тикером MKBD. Новая редакция применяется с 12 сентября 2024 года.
Что изменилось Документ не меняет инвестиционную идею фонда, а уточняет технические правила расчёта СЧА, справедливой стоимости активов и порядок урегулирования расхождений с специализированным депозитарием. В правилах подробно закреплены источники цен, приоритеты оценки и порядок переоценки бумаг, денежных средств, РЕПО, производных инструментов, депозитов и дебиторской задолженности.
Параметры фонда Фонд: биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «МКБ – Российские Дивидендные Акции». Тикер: MKBD. УК: АО «УК МКБ Инвестиции». Правила фонда зарегистрированы Банком России 21.06.2021 за №4474.
Ключевые изменения по оценке активов
- Уточнена методика определения справедливой стоимости активов и обязательств по IFRS 13.
- Закреплён порядок выбора цен для биржевых бумаг: приоритет котировки Bid, затем средневзвешенная цена, затем цена закрытия.
- Описаны правила оценки бумаг на неактивном рынке, в том числе через модели CAPM и существенных событий.
- Детализирован расчёт резервов на выплату вознаграждений управляющей компании, спецдепозитарию, аудитору, бирже и регистратору.
- Установлены правила пересчёта СЧА при расхождениях более 0,1% и порядок оформления исправлений.
Польза для инвестора Для частного инвестора это означает более формализованный и прозрачный расчёт стоимости пая MKBD. Чем точнее прописаны правила оценки активов, тем меньше риск технических разночтений в СЧА и расчётной стоимости пая. Это важно при покупке и продаже биржевого фонда: инвестор лучше понимает, по каким правилам УК оценивает бумаги в портфеле, как учитываются нерыночные ситуации и когда возможен пересчёт стоимости.
Важно учитывать Документ носит регламентный характер и не обещает изменения доходности фонда. Он лишь уточняет, как именно будет рассчитываться стоимость активов и паёв, включая случаи с неторговыми днями, обесценением и санкционными ограничениями.
Ключевые изменения
Уточнена методика расчёта СЧА и справедливой стоимости активов
Зафиксирован приоритет источников цен для оценки бумаг
Добавлены правила для неактивного рынка и моделей оценки
Детализирован порядок формирования и восстановления резервов
Установлен порядок пересчёта СЧА при расхождениях свыше 0,1%