БПИФ МКБ Российские Дивидендные Акции (MKBD): обновлены правила расчета СЧА
Что произошло У БПИФ «МКБ – Российские Дивидендные Акции» (тикер: MKBD) утверждены правила определения стоимости чистых активов. Документ описывает, как фонд ежедневно считает СЧА, по каким источникам оценивает активы и как учитывает обязательства.
Что изменилось Правила фиксируют, что СЧА фонда определяется по состоянию на 23:59:59 по московскому времени и рассчитывается не позднее следующего рабочего дня. Оценка ведется по справедливой стоимости в соответствии с IFRS 13, а денежные средства, ценные бумаги, задолженности, РЕПО, производные инструменты, депозиты и металлы оцениваются по отдельным правилам, указанным в приложениях.
Параметры фонда СЧА и расчетная стоимость пая определяются с точностью до двух знаков после запятой в рублях. Если активы или обязательства выражены в иностранной валюте, используется курс Банка России на дату оценки. В оплату паев принимаются только денежные средства.
Как учитываются расходы и резервы Документ отдельно описывает резерв на выплату вознаграждения управляющей компании, специализированному депозитарию, аудитору и регистратору. Неиспользованный резерв по итогам года восстанавливается и признается в прочих доходах.
Как решаются расхождения Если у управляющей компании и специализированного депозитария возникают расхождения при сверке СЧА, они обязаны выяснить причину и устранить ее. При отклонении 0,1% и более проводится пересчет СЧА и расчетной стоимости пая.
Польза для инвестора Этот документ важен не сам по себе, а тем, что задает правила ежедневной оценки MKBD. Для частного инвестора это означает более прозрачный расчет стоимости пая, понятный порядок переоценки активов и меньше риска неожиданной ошибки в NAV. Если в фонде есть иностранные бумаги, облигации, РЕПО или дебиторская задолженность, инвестор может понять, как именно они будут учтены в стоимости фонда и когда возможна корректировка.
Итог Документ носит технический, но значимый характер: он не меняет стратегию фонда напрямую, зато определяет, как именно MKBD считает стоимость своих активов и обязательств.
Ключевые изменения
Утверждены правила определения СЧА для БПИФ MKBD
СЧА считается ежедневно по состоянию на 23:59:59 МСК
Оценка активов привязана к IFRS 13 и курсу ЦБ РФ
Отдельно описаны резервы на вознаграждения и порядок их восстановления
Установлен порядок урегулирования расхождений между УК и спецдепозитарием