Fondium
КИД Средний

КИД БПИФ ПСБ Рублевые облигации на 30.05.2025: состав, риски и доходность

Что случилось У БПИФ рыночных финансовых инструментов «ПСБ – Рублевые облигации» (PSRB) опубликован ключевой информационный документ по состоянию на 30.05.2025. Документ описывает стратегию фонда, состав активов, риски, комиссии и текущие параметры.

Инвестиционная стратегия Фонд нацелен на доход в основном от инвестирования в долговые ценные бумаги российских эмитентов. Основной объект вложений — рублёвые облигации российских эмитентов. Также в состав активов могут входить имущественные права из фьючерсных и опционных договоров. Стратегия — активное управление.

Параметры фонда

  • Активы фонда инвестированы в 11 объектов.
  • Расчётная стоимость инвестиционного пая — 11,1161 руб.
  • Стоимость чистых активов — 432 472 608,75 руб.
  • Надбавки и скидки при покупке и погашении паёв не предусмотрены.
  • Доход по инвестиционному паю не выплачивается.
  • Минимальная сумма для оплаты паёв после формирования фонда — 1 000 руб.

Крупнейшие вложения В портфеле фонда доминируют облигации Минфина России:

  • ISIN RU000A108EE1 — 17,43%
  • ISIN RU000A108EF8 — 16,95%
  • ISIN RU000A108EH4 — 16,18%
  • ISIN RU000A106E90 — 12,19%
  • ISIN RU000A1038V6 — 8,06%

Доходность и риски За 1 месяц доходность фонда составила 1,89%, за 3 месяца — 4,69%, за 6 месяцев — 10,85%. При этом фонд показывает отклонение от инфляции и не раскрывает доходность за 1, 3 и 5 лет, так как продукт недавно сформирован. В документе указаны основные риски: кредитный риск, процентный риск и риск рыночной ликвидности. Вероятность кредитного риска и риска ликвидности оценена как низкая, процентного риска — как средняя.

Комиссии При покупке и погашении паёв комиссии не взимаются. Ежегодные вознаграждения и расходы, оплачиваемые за счёт активов фонда, могут составлять до 1,98% от среднегодовой стоимости чистых активов.

Польза для инвестора Этот КИД помогает понять, что PSRB — это прежде всего ставка на рублевые облигации российских эмитентов, а не на акции или валютные активы. Для частного инвестора это важно при выборе фонда под задачу сохранения капитала и получения дохода на долговом рынке. Нулевые комиссии на входе и выходе снижают издержки, а высокая доля ОФЗ в портфеле указывает на более консервативный профиль внутри категории облигационных БПИФов. При этом инвестору стоит учитывать процентный риск: при изменении ставок стоимость пая может заметно колебаться.

Ключевые изменения

  • Опубликован КИД фонда PSRB на 30.05.2025

  • Раскрыты параметры: СЧА 432,47 млн руб. и цена пая 11,1161 руб.

  • Подтверждена ориентация на рублевые облигации российских эмитентов

  • Комиссии на вход и выход не взимаются

  • Крупнейшая доля портфеля приходится на ОФЗ Минфина России

Источник