ПСБ – Рублевые облигации (PSRB): минус 38,1 млн руб. за декабрь 2025
Что случилось БПИФ рыночных финансовых инструментов «ПСБ – Рублевые облигации» (PSRB, ISIN: RU000A10A0X5) опубликовал месячный отчет о приросте (об уменьшении) стоимости имущества за декабрь 2025 года. По итогам месяца стоимость имущества фонда снизилась на 38 126 669,47 руб.
Ключевые цифры за месяц Основной вклад в результат дал отрицательный пересмотр справедливой стоимости ценных бумаг российских эмитентов: -29 486 251,33 руб. При этом фонд получил доход по имуществу на 41 090 871,36 руб., и почти весь он пришелся на процентный доход по облигациям. Начисленные вознаграждения УК, спецдепозитарию и регистратору составили 1 493 706,74 руб., а прочие расходы — 1 667 198,76 руб.
Состав портфеля и операции В отчете указано, что фонд проводил сделки с российскими ценными бумагами: прирост стоимости имущества в результате сделок с ценными бумагами российских эмитентов составил 512 357,43 руб. В разделе репо отражены вложения только в облигации российских эмитентов, в том числе бумаги Министерства финансов РФ. Общая стоимость ценных бумаг в составе активов по операциям репо составила 190 912 605,77 руб. на покупку и 191 039 693,85 руб. на продажу.
Польза для инвестора Отчет показывает, что результат фонда за декабрь был ослаблен переоценкой облигаций, а не отсутствием купонного дохода: денежный поток от облигаций сохранился, но рыночная стоимость портфеля снизилась. Для частного инвестора это сигнал, что у фонда есть процентный доход, но его цена может колебаться вместе с рынком рублевых облигаций. Если вы держите паи PSRB, важно оценивать не только купонный доход в составе портфеля, но и риск переоценки при изменении ставок и рыночных цен.
Что это значит Документ носит отчетный, рутинный характер и подтверждает структуру доходов, расходов и изменение стоимости активов фонда за месяц. Для инвестора он полезен как источник фактов о том, за счет чего изменился результат фонда и какова текущая динамика портфеля.
Ключевые изменения
Стоимость имущества фонда снизилась на 38 126 669,47 руб. за декабрь 2025
Переоценка российских ценных бумаг дала -29 486 251,33 руб.
Доход по облигациям составил 41 090 871,36 руб.
Начисленные вознаграждения — 1 493 706,74 руб.
В репо отражены только российские облигации, в том числе ОФЗ