УК «Первая» раскрыла параметры БПИФ SAFE на 31 августа 2026 года
АО УК «Первая» раскрыла ключевой информационный документ о биржевом ПИФ «Первая – Фонд Консервативный» (SAFE). Документ датирован 9 сентября 2026 года, показатели приведены по состоянию на 31 августа. Он описывает стратегию, доходность, риски и расходы фонда; сведений об изменении его правил или стратегии в документе нет.
Стратегия и портфель Фонд использует активное управление. Индикатор для оценки результатов УК состоит из 70% прироста индекса RUONIA и 30% прироста индекса МосБиржи корпоративных облигаций RUFLCBTRAAA. Средства преимущественно размещаются в инструменты денежного рынка и краткосрочные облигации, в том числе с плавающим купоном или индексируемой номинальной стоимостью, а также в сделки РЕПО и клиринговые сертификаты участия.
В портфеле 60 объектов. Стоимость чистых активов — 106,32 млрд руб., расчётная стоимость пая — 18,3031 руб. Крупнейшая позиция — дебиторская задолженность по сделкам РЕПО с НКО НКЦ (АО), 35,16% активов. Далее идут облигации «Газпром Капитала» (6,84%), ВЭБ.РФ (5,51%), «Газпром нефти» (4,91%) и государственные ценные бумаги РФ (4,33%). Доход от управления фондом не выплачивается инвесторам, а капитализируется в стоимости пая.
Доходность, риски и комиссии По данным документа, доходность за 1 год составила 16,46%, за 3 года — 56,44%, за 5 лет — 81,04%. За год фонд опередил инфляцию (9,46%), но отстал от индикатора на 0,41 п.п. Эти показатели не учитывают комиссии при выдаче и погашении паёв. Вероятность реализации рисков ликвидности и изменения процентных ставок указана как высокая, кредитного риска — средняя, риска контрагента — низкая; ожидаемый объём потерь по каждому из них оценён как низкий.
Надбавка при покупке пая составляет от 0% до 1,5% включительно; скидка при погашении не применяется. Вознаграждения и расходы, оплачиваемые за счёт активов фонда, — до 1,33% в год.
Польза для инвестора Доходность прошлых периодов не гарантирует будущий результат, а стоимость пая может снижаться. При оценке SAFE стоит учитывать максимальную надбавку при покупке и то, что 35,16% активов приходится на одну позицию по РЕПО. По оценке УК, вероятность ликвидного и процентного рисков высока, хотя возможный объём потерь назван низким. Паи можно продать уполномоченному лицу в рабочий день или на бирже по правилам торгов.
Ключевые изменения
Документ отражает состояние фонда на 31.08.2026; об изменении стратегии или правил не сообщается.
Ориентир активного управления: 70% индекса RUONIA и 30% индекса RUFLCBTRAAA.
Доходность: 16,46% за 1 год, 56,44% за 3 года и 81,04% за 5 лет.
Крупнейшая позиция по РЕПО — 35,16% активов; стоимость чистых активов фонда — 106,32 млрд руб.
Расходы и вознаграждения — до 1,33% в год; надбавка при покупке — до 1,5%, скидки при погашении нет.