Fondium
Правила Низкий

SBBC: Первая обновила правила расчета СЧА для фонда голубых фишек

АО УК «Первая» утвердила правила определения стоимости чистых активов для БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Голубые фишки» (тикер: SBBC) от 4 апреля 2025 года. Документ описывает, как фонд считает СЧА, расчетную стоимость пая и оценивает активы по МСФО 13 и Указанию Банка России № 3758-У.

Что изменилось Это не инвестиционная идея и не ребалансировка портфеля, а регламентный документ. Он фиксирует порядок оценки активов и обязательств фонда, даты и время расчета СЧА, а также правила признания рынков активными и использования отчетов оценщика.

Параметры фонда

  • Фонд: БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Голубые фишки»
  • Тикер: SBBC
  • УК: АО УК «Первая»
  • Дата документа: 04.04.2025
  • Расчет СЧА: на 23:59:59 даты расчета, не позднее следующего рабочего дня
  • СЧА и среднегодовая СЧА: с округлением до 2 знаков
  • Расчетная стоимость пая: с округлением до 4 знаков

Как оцениваются активы Приоритет в оценке отдается рыночным котировкам активных площадок. Если котировок или надежного рыночного ориентира нет, допускается применение исходных данных уровней 2 и 3 по МСФО 13, а в отдельных случаях — отчета оценщика. Для ценных бумаг активным рынком признается площадка, где есть доступ УК к торгам, есть котировка на дату оценки и соблюдаются критерии по сделкам и обороту.

Польза для инвестора Для частного инвестора этот документ важен тем, что он показывает, как именно формируется расчетная стоимость пая SBBC и по каким правилам УК определяет цену активов в портфеле. Это влияет на прозрачность оценки фонда, сопоставимость СЧА во времени и понимание, когда в расчете могут использоваться не только биржевые котировки, но и альтернативные методы оценки.

Почему это важно Документ снижает оценочную неопределенность: инвестор может понимать, на каких данных считается стоимость фонда и как часто она обновляется. Для БПИФ на голубые фишки это прежде всего вопрос качества NAV-оценки и сопоставимости цены пая с рыночной стоимостью активов.

Ключевые изменения

  • Утверждены правила определения СЧА для фонда SBBC

  • Зафиксирован ежедневный расчет СЧА после формирования фонда

  • Установлен приоритет рыночных котировок и МСФО 13

  • Определены критерии активного рынка для ценных бумаг

  • Описан порядок применения отчета оценщика

Источник