Первая утвердила правила расчета СЧА для БПИФ SBCN в юанях

Что случилось УК «Первая» утвердила правила определения стоимости чистых активов (СЧА) для биржевого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Сберегательный в юанях» с тикером SBCN. Документ датирован 28 декабря 2022 года и согласован со специализированным депозитарием «ИНФИНИТУМ».

Что регулирует документ Это внутренний регламент, по которому фонд считает СЧА, расчетную стоимость пая и справедливую стоимость активов. Правила опираются на Федеральный закон № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах», Указание Банка России № 3758-У и МСФО (IFRS) 13.

Параметры фонда

Фонд: БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Фонд Сберегательный в юанях»
Тикер: SBCN
УК: АО УК «Первая»
Дата документа: 28.12.2022
Расчет СЧА: на 23:59:59 даты расчета, не позднее следующего рабочего дня

Как считают СЧА и пай СЧА определяется как разница между стоимостью активов фонда и его обязательствами. После формирования фонда СЧА рассчитывается каждый рабочий день. Среднегодовая СЧА считается как среднее значение СЧА по рабочим дням с начала года. Стоимость пая и СЧА округляются по установленным правилам: СЧА — до двух знаков, расчетная стоимость пая — до четырех знаков после запятой.

Как оценивают активы Для ценных бумаг и обязательств используется справедливая стоимость по МСФО. Для бумаг с обращением на бирже документ описывает критерии активного рынка: наличие котировки, не менее 10 сделок за последние 10 торговых дней и совокупный объем торгов свыше 500 000 рублей. Для российских бумаг основным рынком считается Московская биржа, если она соответствует критериям активного рынка.

Польза для инвестора Эти правила важны, потому что от них зависит, как именно фонд оценивает портфель и рассчитывает цену пая SBCN. Для частного инвестора это означает более понятную и формализованную методику расчета стоимости доли в фонде, а также единые подходы к оценке юаневых активов, бумаг и дебиторской задолженности. Если вы сравниваете SBCN с другими БПИФ, такой документ помогает понять, по каким правилам формируется NAV и насколько прозрачен процесс оценки.

Почему это важно Документ не меняет инвестиционную идею фонда, но задает базовые правила учета и переоценки активов. Для инвестора это влияет на понимание того, как часто и по каким источникам пересчитывается стоимость пая, а значит — на оценку прозрачности фонда и качества его администрирования.

Ключевые изменения

Утверждены правила определения СЧА для БПИФ SBCN.
Закреплен ежедневный расчет СЧА после формирования фонда.
Описан порядок оценки активов по справедливой стоимости.
Установлены критерии активного рынка для ценных бумаг.
Определены правила округления СЧА и расчетной стоимости пая.