Fondium
Правила Низкий

УК «Первая» обновила правила оценки СЧА фонда SBDS

Что случилось АО УК «Первая» и спецдепозитарий «ИНФИНИТУМ» утвердили новую редакцию правил определения стоимости чистых активов БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая - Фонд Динамичный смарт». Документ датирован 26 декабря 2023 года и вступает в силу 11 января 2024 года.

Что изменилось Это не изменение инвестиционной стратегии фонда, а обновление методики расчета СЧА, расчетной стоимости пая и оценки активов. В правилах зафиксированы порядок и сроки определения СЧА, подходы к признанию активов и обязательств, а также критерии выбора методов оценки по МСФО 13.

Отдельно прописано, что СЧА определяется:

  • на конец дня 23:59:59 по дате расчета;
  • не позднее следующего рабочего дня;
  • ежедневно после завершения формирования фонда;
  • в отдельных случаях при возобновлении операций с паями и при прекращении фонда.

Параметры фонда Фонд: БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая - Фонд Динамичный смарт» Тикер: SBDS УК: АО УК «Первая» Дата документа: 26.12.2023 Дата вступления в силу: 11.01.2024

Как будут оценивать активы Документ закрепляет приоритет справедливой стоимости по МСФО 13 и использование уровней исходных данных 1, 2 и 3. Для ценных бумаг приоритет отдан некорректируемым котировкам активного рынка. Если они недоступны, допускаются иные модели оценки и, в отдельных случаях, отчет оценщика.

Также уточнены критерии признания активного рынка: биржа должна быть доступной для УК, по бумаге должны быть сделки и достаточная торговая активность за последние 10 торговых дней.

Польза для инвестора Для частного инвестора это означает более формализованный и прозрачный порядок расчета СЧА и расчетной стоимости пая. Такие правила важны, потому что от них зависит, как фонд переоценивает активы, по какой логике считается цена пая и насколько сопоставимы оценки в разные дни. Для инвестора это снижает риск неожиданностей в оценке портфеля и помогает лучше понимать, из чего складывается стоимость его инвестиций.

Что это значит на практике Новая редакция правил в первую очередь нужна для регламентирования оценки активов в стандартных и нестандартных рыночных ситуациях. Для инвесторов это рутинное, но важное обновление: оно не меняет сам фонд, но влияет на качество и порядок его ежедневной оценки.

Ключевые изменения

  • Утверждена новая редакция правил определения СЧА

  • Закреплен расчет СЧА на конец дня 23:59:59

  • Описан порядок оценки активов по МСФО 13

  • Уточнены критерии активного рынка для ценных бумаг

  • Срок вступления в силу — 11 января 2024 года

Источник