SBFR: БПИФ «Первая – Облигации флоатеры» раскрыл ключевой документ на 31.07.2025
Что случилось УК «Первая» раскрыла ключевой информационный документ по БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая - Фонд Облигации с переменным купоном» (тикер: SBFR) по состоянию на 31.07.2025. Документ не меняет правила фонда, а дает инвестору актуальную сводку по стратегии, рискам, комиссиям, доходности и составу активов.
Параметры фонда Фонд инвестирует преимущественно в облигации с переменным купоном и управляется по активной стратегии. На момент документа активы были вложены в 47 объектов. Крупнейшие позиции: дебиторская задолженность по сделкам РЕПО — 16,32% активов, ОФЗ RU000A1025B5 — 13,82%, ОФЗ RU000A101N52 — 10,10%, ОФЗ RU000A10AA93 — 9,52%, ОФЗ RU000A1066D5 — 5,98%.
Риски и условия В документе отмечены: кредитный риск — средняя вероятность, процентный риск и риск ликвидности — высокая вероятность, риск контрагента — низкая вероятность. Объем потерь при реализации всех указанных рисков оценивается как низкий. Минимальная сумма для приобретения паев — 1 000 000 рублей. Скидка при погашении не применяется, надбавка при приобретении — от 0% до 1,5%, ежегодные расходы и вознаграждения — до 0,86% от СЧА.
Доходность и размер фонда Расчетная стоимость пая на дату документа — 12,9906 рубля. Стоимость чистых активов — 2 090 351 431,04 рубля. Доход фонда не выплачивается, а капитализируется внутри стоимости пая. Доходность за 1 месяц составила 2,12%, за 3 месяца — 6,78%, за 6 месяцев — 12,05%, за 1 год — 19,95%.
Польза для инвестора Этот документ помогает быстро понять, подходит ли SBFR под вашу задачу: фонд ориентирован на облигации с переменным купоном, то есть на инструменты, которые обычно чувствительны к изменению ставок меньше, чем длинные бумаги с фиксированным купоном. При этом у фонда есть заметная доля РЕПО и высокая вероятность процентного и ликвидностного риска, поэтому инвестору важно оценивать не только историческую доходность, но и возможные колебания цены пая, а также входной порог в 1 млн рублей.
Суть для частного инвестора SBFR выглядит как инструмент для инвестора, который готов к рыночным колебаниям и ищет облигационную стратегию с активным управлением. Перед покупкой стоит учитывать высокую минимальную сумму входа, комиссии и то, что прошлые результаты не гарантируют будущую доходность.
Ключевые изменения
Раскрыт КИД по SBFR на 31.07.2025
Фонд инвестирует в 47 объектов, крупнейшая доля — РЕПО 16,32%
Доходность за 1 год — 19,95%, СЧА — 2,09 млрд руб.
Минимальный вход — 1 000 000 руб., надбавка — до 1,5%
Ежегодные расходы и вознаграждения — до 0,86% от СЧА