КИД БПИФ «Первая – Облигации флоатеры» обновил параметры фонда SBFR
Что случилось УК «Первая» опубликовала ключевой информационный документ (КИД) по БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая - Фонд Облигации с переменным купоном» (SBFR) по состоянию на 29 августа 2025 года. Документ описывает стратегию фонда, риски, комиссии, состав портфеля и результаты инвестирования.
Параметры фонда Фонд инвестирует преимущественно в облигации с переменным купоном и использует стратегию активного управления. Активы фонда размещены в 52 объектах. Крупнейшие позиции: дебиторская задолженность по сделкам РЕПО — 13,72% активов, ОФЗ выпуска RU000A101N52 — 8,80%, RU000A10AA93 — 8,31%, RU000A105G16 — 6,81%, RU000A1066D5 — 5,21%.
Доходность и активы Расчетная стоимость пая — 13,1869 рубля. Стоимость чистых активов фонда — 2 432 321 641,57 рубля. За последние периоды доходность составила: 1 месяц — 1,51%, 3 месяца — 6,50%, 6 месяцев — 12,34%, 1 год — 20,22%. Для сравнения: доходность индекса за 1 год — 11,02%, отклонение — -1,57 п.п.
Комиссии и доступ к фонду Надбавка при приобретении — от 0% до 1,5%, скидка при погашении не применяется. Вознаграждения и расходы, оплачиваемые за счет активов фонда, — до 0,86% в год. Минимальная сумма для выдачи паев — 1 000 000 рублей. Обмен паев на паи других фондов УК «Первая» не предусмотрен.
Риски В КИД указаны средняя вероятность кредитного риска и высокая вероятность процентного риска и риска ликвидности, при этом объем потерь по всем перечисленным рискам оценен как низкий. Риск контрагента отмечен как низкий.
Польза для инвестора Этот КИД помогает быстро оценить, подходит ли SBFR под задачу инвестора, который ищет фонд на облигации с переменным купоном и готов к рыночным колебаниям. Из документа видно, что фонд уже имеет крупную СЧА, широкий портфель и заметную долю РЕПО, а также что основной упор сделан на доходность при контроле рисков. Для частного инвестора важны две вещи: высокая чувствительность к процентным ставкам и порог входа в 1 000 000 рублей, который делает фонд менее доступным для небольших сумм. Перед покупкой стоит сопоставить ожидаемую доходность с комиссиями и собственной готовностью держать инструмент с повышенным процентным и ликвидностным риском.
Ключевые изменения
КИД по состоянию на 29.08.2025
Портфель: 52 объекта
СЧА: 2,43 млрд рублей
Минимальный вход: 1 млн рублей
Комиссии за счет активов: до 0,86% в год