Fondium
Отчёт Низкий

БПИФ SBFR отчитался о вознаграждениях и расходах за 2025 год

Что случилось УК «Первая» опубликовала годовой отчет о вознаграждениях и расходах БПИФ «Первая — Облигации с переменным купоном» (SBFR, ISIN RU000A107KW2) за 2025 год. Документ показывает, сколько фонд заплатил за управление, депозитарное обслуживание, биржу и прочие операционные расходы.

Параметры фонда Фонд указан в отчете как биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов. Отчетный год — 2025, валюта расчета — RUB. В документе также зафиксированы реквизиты управляющей компании: АО «Управляющая компания „Первая“».

Вознаграждения и расходы Сумма начисленных вознаграждений за услуги в 2025 году составила 15 673 141,11 рубля. Из них:

  • управляющая компания — 14 683 210,96 рубля;
  • специализированный депозитарий — 485 596,60 рубля;
  • биржа — 504 333,55 рубля.

Отдельно фонд показал начисленные расходы, связанные с доверительным управлением, в размере 1 681 507,52 рубля. Общая сумма начисленных вознаграждений и расходов составила 17 354 648,63 рубля.

Структура прочих расходов Крупнейшая статья расходов, превышающая 5% от общей суммы расходов, — оплата услуг организаций и ИП по совершению сделок за счет имущества фонда: 1 425 563,78 рубля. Еще одна заметная статья — расходы специализированного депозитария на услуги других депозитариев и связанные операционные затраты: 233 611,74 рубля.

Польза для инвестора Этот отчет помогает оценить, сколько фонд тратит на обслуживание и операции. Для частного инвестора такие данные важны, потому что расходы напрямую уменьшают доходность фонда. По структуре видно, что основная часть затрат приходится на управление и сделки, поэтому при сравнении SBFR с другими фондами стоит смотреть не только на состав портфеля, но и на размер регулярных издержек.

Ключевой вывод Документ не сообщает о смене стратегии, ребалансировке или корпоративных действиях. Это стандартная годовая отчетность о расходах фонда, которая нужна для оценки прозрачности и издержек управления.

Ключевые изменения

  • Опубликован годовой отчет о вознаграждениях и расходах за 2025 год

  • Общие вознаграждения и расходы фонда составили 17 354 648,63 рубля

  • Основная часть вознаграждения пришлась на УК «Первая» — 14 683 210,96 рубля

  • Крупнейшая статья расходов — услуги по совершению сделок за счет имущества фонда

  • Документ носит информационный характер и не содержит изменений стратегии фонда

Источник