SBGB: доходность за год — 7,01%, годовые расходы

В ключевом информационном документе от 9 сентября 2026 года АО УК «Первая» привела параметры БПИФ «Первая — Государственные облигации» (SBGB) по состоянию на 31 августа: расчетная стоимость пая — 15,41 рубля, стоимость чистых активов — 4 637 037 545,46 рубля. Отдельного сообщения об изменении стратегии или правил документ не содержит.

Стратегия и портфель Фонд пассивно следует Индексу МосБиржи государственных облигаций RGBITR и преимущественно инвестирует в активы из базы индекса. В портфеле 33 объекта. Крупнейшая позиция — выпуск Минфина РФ RU000A108EE1 (6,55% активов); далее RU000A108EG6 (6,31%), RU000A108EF8 (5,97%), RU000A108EH4 (5,91%) и RU000A1074G2 (5,41%). Доход от управления отдельно не выплачивается, а капитализируется в стоимости пая.

Доходность, риски и комиссии Доходность за год составила 7,01%; отклонение от инфляции — 0,02 п.п., от RGBITR — −0,14 п.п. За три года доходность достигла 26,52%, за пять лет — 24,68%; за пятилетний период результат отставал от инфляции на 26,94 п.п. и от индекса — на 1,19 п.п. Документ оценивает вероятность процентного и ликвидностного рисков как высокую, кредитного — как среднюю, риска контрагента — как низкую; объем потерь при реализации каждого риска указан как низкий. Историческая доходность не гарантирует будущего результата и не учитывает комиссии при выдаче и погашении паев. Надбавка при покупке — от 0% до 1,5%, скидка при погашении не применяется; ежегодные вознаграждения и расходы за счет активов — до 0,8%.

Польза для инвестора Документ помогает оценить SBGB как инструмент с пассивной экспозицией на индекс государственных облигаций и сопоставить доходность с рисками и затратами. При принятии решения важно учитывать высокую вероятность процентного и ликвидностного рисков, возможную надбавку при покупке и отсутствие гарантий возврата вложений или дохода. Паи можно продать уполномоченному лицу в любой рабочий день либо на бирже по ее правилам.

Ключевые изменения

Отдельных изменений стратегии или правил документ не сообщает; приведен срез параметров на 31 августа 2026 года.
Расчетная стоимость пая — 15,41 рубля, чистые активы — 4,637 млрд рублей.
Фонд пассивно следует RGBITR; в активах 33 объекта.
Доходность: 7,01% за год, 26,52% за три года и 24,68% за пять лет.
Надбавка при покупке — до 1,5%; ежегодные расходы за счет активов — до 0,8%.