КИД фонда SBLB: стратегия, риски, комиссии и параметры на 30.04.2025
Что случилось Опубликован ключевой информационный документ (КИД) БПИФ «Первая – Фонд Долгосрочные гособлигации» (тикер SBLB) по состоянию на 30 апреля 2025 года. Документ описывает стратегию фонда, основные риски, комиссии, состав портфеля и базовые параметры для сравнения с другими инструментами.
Параметры фонда Фонд работает как биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов под управлением АО УК «Первая». Стратегия — пассивное управление с ориентиром на доходность индекса государственных облигаций со сроком более 5 лет: RUGBITR5+ (совокупный доход). Активы фонда вложены в 15 объектов, в основном это ОФЗ.
Крупнейшие позиции в активах: Министерство финансов РФ, RU000A105FZ9 — 15,67%; RU000A106E90 — 14,50%; RU000A1074G2 — 14,34%; RU000A0ZYUB7 — 8,46%; RU000A103BR0 — 8,44%.
Доходность и стоимость Расчетная стоимость инвестиционного пая на дату документа — 10,2874 рубля. Стоимость чистых активов — 572,13 млн рублей. За 1 месяц доходность составила -0,12%, за 3 месяца — 8,92%, за 6 месяцев — 17,97%, за 1 год — 3,49%. Доход фонда не выплачивается, а капитализируется в стоимости пая.
Комиссии и условия Надбавка при приобретении паев — от 0% до 1,5% включительно. Комиссия за счет активов фонда — до 0,9% включительно в год. Скидка при погашении не применяется. Минимальная сумма для выдачи паев — 1 000 000 рублей.
Риски В КИД указаны высокие процентный риск и риск ликвидности, средние кредитный риск и объем потерь по нему, а также низкий риск контрагента. Для фонда с длинными гособлигациями это означает чувствительность к изменениям ставок и к возможности быстро продать бумаги без существенной потери цены.
Польза для инвестора Этот документ помогает быстро понять, подходит ли SBLB под задачу инвестора. Фонд ориентирован на долгосрочные ОФЗ и может быть интересен тем, кто хочет получить рыночную экспозицию на государственные облигации с длинным сроком погашения. При этом инвестору важно учитывать высокую чувствительность к процентным ставкам, отсутствие гарантии доходности и заметный порог входа — 1 млн рублей. КИД также позволяет заранее оценить комиссии и понять, что доход не выплачивается, а остается в фонде через рост стоимости пая.
Ключевые изменения
Опубликован КИД фонда SBLB по состоянию на 30.04.2025
Подтверждена стратегия: следование индексу RUGBITR5+
Раскрыт состав портфеля: 15 объектов, преимущественно ОФЗ
Указаны комиссии: до 1,5% при покупке и до 0,9% в год
Минимальная сумма для выдачи паев — 1 000 000 рублей