КИД БПИФ SBLB: состав, риски, комиссии и доходность фонда
Что произошло АО УК «Первая» опубликовала ключевой информационный документ по БПИФ «Первая – Долгосрочные гособлигации» (тикер SBLB) по состоянию на 31 марта 2026 года. Документ не меняет правила фонда, а фиксирует его параметры, состав активов, риски, комиссии и результаты инвестирования.
Что это за фонд SBLB — биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов с пассивной стратегией. Цель фонда — следовать доходности индекса государственных облигаций со сроком погашения более 5 лет — совокупный доход RUGBITR5+.
Параметры фонда Фонд инвестирует преимущественно в активы, входящие в расчет индекса RUGBITR5+. В портфеле указано 18 объектов. Крупнейшие позиции — облигации Министерства финансов РФ: RU000A108EF8 (12,50%), RU000A108EE1 (12,00%), RU000A108EH4 (11,56%), RU000A108EG6 (10,62%) и RU000A1074G2 (7,90%).
На 31 марта 2026 года расчетная стоимость инвестиционного пая составляет 12,5291 рубля, а стоимость чистых активов — 5 189 641 825,83 рубля. Доход по фонду не выплачивается, а капитализируется внутри стоимости пая.
Риски и комиссии Основные риски фонда: процентный и риск ликвидности — высокие, кредитный — средний, риск контрагента — низкий. Комиссия при приобретении паев — до 1,5%, ежегодные вознаграждения и расходы, оплачиваемые за счет активов фонда, — до 0,9%. Скидка при погашении не применяется.
Минимальная сумма для выдачи паев — 1 000 000 рублей. Обмен паев на паи других фондов УК «Первая» не предусмотрен.
Польза для инвестора Документ помогает понять, насколько SBLB подходит для долгосрочного инвестора, который хочет получить экспозицию на российские гособлигации с дюрацией более 5 лет. Из КИД видно, что фонд ориентирован на пассивное следование индексу, поэтому его результат будет зависеть в первую очередь от динамики ставок и рынка ОФЗ, а не от активного выбора бумаг. Высокая чувствительность к процентному риску означает, что при росте ставок стоимость пая может снижаться, а высокая ликвидность фонда на бирже дает возможность продать паи в рабочий день.
Что важно учитывать Доходность за 1 год составила 21,64%, за 6 месяцев — 9,57%, за 1 месяц — 1,27%. Историческая доходность не гарантирует будущий результат, а комиссии могут снизить итоговую доходность инвестора.
Ключевые изменения
Опубликован КИД по состоянию на 31.03.2026
Подтверждена пассивная стратегия с привязкой к RUGBITR5+
СЧА фонда составила 5,19 млрд рублей
Расчетная стоимость пая — 12,5291 рубля
Минимальная сумма для приобретения паев — 1 млн рублей