БПИФ «Первая — Долгосрочные гособлигации» отчитался об убытке за апрель
Что случилось БПИФ «Первая — Фонд Долгосрочные гособлигации» (тикер SBLB, ISIN RU000A108355) опубликовал месячный отчет за апрель 2025 года. По итогам месяца стоимость имущества фонда снизилась на 700 578,3 рубля.
Ключевой результат месяца Основной фактор снижения — отрицательная переоценка ценных бумаг российских эмитентов на 4 789 942,68 рубля. При этом процентный доход по облигациям составил 4 484 133,06 рубля.
Параметры фонда Отчет составлен в рублях (643-RUB). В документации по сделкам репо указаны российские облигации Министерства финансов РФ; стоимость бумаг в составе активов фонда по этим операциям отражена на уровне 78 479 594,74 рубля на покупку и 78 543 094,53 рубля на продажу.
Расходы фонда Начисленные вознаграждения УК, депозитарию и за услуги биржи составили 376 830,72 рубля. Дополнительно начислены расходы на доверительное управление в размере 103 061,47 рубля, а прочие расходы — 355 207 рублей.
Польза для инвестора Отчет показывает, что в апреле доход по облигациям почти компенсировал просадку от переоценки, но итог месяца все же остался отрицательным. Для частного инвестора это сигнал, что у фонда с длинными гособлигациями результат зависит не только от купонного дохода, но и от колебаний рыночной стоимости бумаг. Если вы держите SBLB, стоит смотреть не только на начисленный доход, но и на динамику ставок и переоценку портфеля.
Вывод Апрель для SBLB прошел с умеренным минусом: купонный доход был высоким, но его перекрыла переоценка портфеля и сопутствующие расходы.
Ключевые изменения
Стоимость имущества фонда снизилась на 700 578,3 руб.
Переоценка российских бумаг: -4 789 942,68 руб.
Процентный доход по облигациям: 4 484 133,06 руб.
Начисленные вознаграждения и расходы: 376 830,72 руб.
В сделках репо отражены облигации Минфина РФ