Fondium
Отчёт Средний

SBLB: отчет Первой за ноябрь 2025 года по долгосрочным гособлигациям

Что случилось УК «Первая» раскрыла месячный отчет по БПИФ «Первая – Фонд Долгосрочные гособлигации» (тикер SBLB, ISIN RU000A108355) за 01.11.2025–28.11.2025. По итогам месяца стоимость имущества фонда выросла на 1 768 005,51 рубля.

Параметры фонда Отчет составлен в рублях (643-RUB). В документе отдельно показаны источники изменения стоимости активов и расходы фонда за период.

Что повлияло на результат Главный вклад в прирост дали:

  • изменение справедливой стоимости ценных бумаг российских эмитентов: 24 460 972,76 рубля;
  • процентный доход по облигациям: 50 923 311,27 рубля;
  • сделки с ценными бумагами российских эмитентов: 180 274,87 рубля.

При этом заметное уменьшение имущества произошло из-за погашения (выкупа) инвестиционных паев: минус 71 953 200 рублей.

Расходы фонда За месяц начислены:

  • вознаграждение управляющей компании, спецдепозитарию и другим участникам: 1 511 214,07 рубля;
  • расходы, связанные с доверительным управлением: 136 968,57 рубля;
  • прочие расходы: 1 706 384,82 рубля.

В числе крупных расходов, составивших 5% и более от общей суммы расходов, указаны услуги организаций по совершению сделок за счет имущества фонда — 93 393,65 рубля, а также расходы спецдепозитария — 40 974,92 рубля.

Состав и операции В разделе репо указаны вложения в российские облигации, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, общим объемом 329 893 217,1 рубля по покупке и 330 043 752,92 рубля по продаже. Эмитент по раскрытым позициям — Министерство финансов Российской Федерации.

Польза для инвестора Этот отчет помогает понять, за счет чего меняется стоимость SBLB: в ноябре результат поддержали купонный доход и переоценка облигаций, а на итоговую динамику также повлияли погашения паев и расходы фонда. Для частного инвестора это сигнал, что доходность фонда зависит не только от движения цен на ОФЗ, но и от притока/оттока капитала, а также операционных издержек. Если вы уже держите SBLB, отчет показывает, что портфель остается сфокусирован на российских гособлигациях; если только выбираете фонд, документ помогает оценить, как именно формируется результат и какие статьи могут давить на итоговую стоимость паев.

Ключевые изменения

  • Прирост стоимости имущества фонда: 1 768 005,51 рубля

  • Доход по облигациям: 50 923 311,27 рубля

  • Переоценка российских ценных бумаг: 24 460 972,76 рубля

  • Погашение паев: минус 71 953 200 рублей

  • Начисленные расходы и вознаграждения: 1 511 214,07 рубля

Источник