Первая обновила правила БПИФ SBLB «Долгосрочные гособлигации»
Что случилось УК «Первая» 19 ноября 2025 года внесла изменения и дополнения №3 в правила доверительного управления БПИФ «Первая – Фонд Долгосрочные гособлигации» (тикер SBLB) и изложила правила фонда в новой редакции.
Параметры фонда Фонд остается биржевым БПИФом рыночных финансовых инструментов. Управляющая компания — АО «УК «Первая», специализированный депозитарий и регистратор — АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ». Паи фонда допущены к торгам на Московской бирже, а уполномоченное лицо — АО «Сбербанк КИБ».
Инвестиционная стратегия Цель фонда — следование доходности индекса «Индекс МосБиржи Государственных Облигаций RUGBITR5+». Фонд использует пассивную стратегию и инвестирует преимущественно в активы, входящие в базу расчета индекса. Максимально допустимое отклонение доходности пая от индекса — 3% по модулю за 250 рабочих дней.
Состав активов и лимиты В правилах закреплены вложения в долговые инструменты, денежные средства, депозитные сертификаты, государственные ценные бумаги и права требования по сделкам, связанным с управлением фондом. Доля активов одного юридического лица, а также одного субъекта РФ или муниципалитета, как правило, не должна превышать 10% стоимости активов фонда. Совокупные ограничения по сделкам репо, займам и кредитам также зафиксированы в правилах.
Сроки Фонд формируется в течение 3 месяцев после старта, минимальная сумма для завершения формирования — 25 млн рублей. Дата окончания срока действия договора доверительного управления — 10 февраля 2039 года.
Польза для инвестора Для частного инвестора это означает, что у SBLB сохранена понятная индексная модель с фокусом на долгосрочные гособлигации и четко заданными лимитами риска. Новая редакция правил помогает оценить, как именно фонд будет держать структуру портфеля, какие активы допустимы и в каких пределах УК может отклоняться от индекса. Это важно для сравнения SBLB с другими облигационными БПИФами по уровню рыночного риска, ликвидности и дисциплине следования бенчмарку.
Ключевые изменения
Изложены в новой редакции правила БПИФ «Первая – Фонд Долгосрочные гособлигации» (SBLB)
Подтверждена индексная стратегия с бенчмарком RUGBITR5+
Закреплен лимит отклонения доходности от индекса: 3% за 250 рабочих дней
Уточнены состав активов и лимиты концентрации по эмитентам и регионам
Зафиксирован срок действия договора доверительного управления до 10.02.2039