Правила SBPS: активное управление с ориентиром на индекс MXTDFI2035
18 сентября 2026 года УК «Первая» раскрыла правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Моя цель 2035» (тикер SBPS). Документ предусматривает активное управление, оценку результатов относительно индекса MXTDFI2035 — «Индекса МосБиржи с целевой датой 2035», и устанавливает допустимые активы, лимиты и срок договора до 1 апреля 2036 года.
Инвестиционная стратегия УК выбирает активы по принципу наилучшего соотношения риска и ожидаемой доходности; преимущественный объект вложений не задан. Индекс MXTDFI2035 служит ориентиром для оценки результатов. При форс-мажорных обстоятельствах УК может отступить от принципа выбора активов, чтобы минимизировать потенциальные убытки.
Допустимые активы и лимиты В фонд могут входить российские акции, акции иностранных компаний и российские или иностранные депозитарные расписки, если они включены в базу индекса, облигации и другие разрешённые долговые инструменты, денежные средства и депозиты, требования по РЕПО, клиринговые сертификаты участия, отдельные фьючерсы и опционы. Совокупная стоимость бумаг одного юридического лица, средств на его счетах и требований к нему в общем случае ограничена 10% стоимости активов фонда. Для ряда позиций, включая производные инструменты и операции РЕПО, установлен совокупный лимит 40% СЧА; на дату заключения соответствующих сделок с учётом ранее заключённых действует предел 20% СЧА.
Срок и торги Срок договора доверительного управления установлен до 1 апреля 2036 года. Правила предусматривают его продление на тот же срок, если уполномоченные владельцы не потребуют погашения всех паёв. Паи допущены к торгам на Московской бирже; уполномоченное лицо — АО «Сбербанк КИБ».
Польза для инвестора MXTDFI2035 — ориентир для оценки результатов, а не гарантия доходности или обещание точного копирования индекса. Активное управление может дать результат, отличный от индекса. Правила предупреждают, что стоимость паёв может как расти, так и снижаться, а государство доходность не гарантирует. При выборе фонда стоит учитывать, что договор рассчитан до 1 апреля 2036 года, несмотря на целевую дату 2035 года в названии.
Ключевые изменения
Установлено активное управление; ориентир оценки результатов — индекс MXTDFI2035.
Определены разрешённые классы активов и лимиты концентрации и операций.
Срок договора — до 1 апреля 2036 года с предусмотренной возможностью продления.
Паи допущены к торгам на Московской бирже; уполномоченное лицо — АО «Сбербанк КИБ».