SBPS: в правилах фонда «Моя цель 2035» установлен лимит 40% на квалифицированные активы

В изменениях № 9 к правилам доверительного управления БПИФ «Первая – Фонд Моя цель 2035» (тикер SBPS), датированных 18 сентября 2026 года, УК «Первая» добавила в перечень разрешённых активов облигации для квалифицированных инвесторов от указанных в документе эмитентов. Совокупная оценочная стоимость ценных бумаг для квалифицированных инвесторов и лотов производных финансовых инструментов для этой категории ограничена 40% стоимости активов фонда.

Облигации и лимит

Речь об облигациях, выпущенных по законодательству РФ и предназначенных только для квалифицированных инвесторов. В правилах указаны 12 эмитентов: Альфа-Банк, Банк ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, РЖД, «Газпром», «Газпром капитал», Райффайзенбанк, Совкомбанк, Сбербанк России, ДОМ.РФ и Банк ДОМ.РФ. Для лимита производные инструменты учитываются в объёме открытой позиции, скорректированной по результатам клиринга.

Другие поправки

Заявки уполномоченного лица на покупку паёв по форме № 1 и на погашение по форме № 3 направляются на бумаге. Номинальный держатель может отправлять формы № 2 и № 4 через электронный документооборот, подписывая их своей электронной подписью; бумажные заявки подаются в пунктах приёма. УК обязана требовать устранения нарушений своих прав в отношении имущества фонда и возмещения вреда, причинённого этому имуществу третьими лицами. Также уточнены правила передачи имущества специализированному депозитарию и счета для перечисления средств по погашенным паям, учтённым через номинального держателя.

Польза для инвестора

Поправка расширяет набор инструментов, в которые УК может инвестировать, но не означает, что фонд уже купил эти облигации, и не гарантирует доходность. Предел 40% — максимальная совокупная доля квалифицированных ценных бумаг и соответствующих деривативов, а не фактическая доля в портфеле; её нужно проверять по отчётности SBPS. Изменённая процедура заявок касается прежде всего уполномоченных лиц и номинальных держателей, поэтому она не обязательно меняет порядок обычной биржевой покупки паёв частным инвестором. В представленном документе не указана дата регистрации изменений, поэтому определить дату их вступления в силу по нему одному нельзя.

Ключевые изменения

• В перечень разрешённых активов добавлены облигации для квалифицированных инвесторов от 12 указанных эмитентов.

• Совокупный лимит квалифицированных ценных бумаг и лотов деривативов для этой категории — 40% стоимости активов.

• Формы № 1 и № 3 от уполномоченного лица направляются на бумаге; номинальный держатель может отправлять формы № 2 и № 4 электронно.

• УК обязана требовать устранения нарушений своих прав в отношении имущества фонда и возмещения вреда, причинённого ему третьими лицами.

• Уточнены правила передачи имущества спецдепозитарию и счета для выплат по погашенным паям, учтённым через номинального держателя.