БПИФ «Первая – Осторожный смарт» обновил КИД: стратегия, риски и комиссии
Что случилось УК «Первая» опубликовала ключевой информационный документ по БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Осторожный смарт» (SBRS) по состоянию на 28 мая 2026 года. Документ не вводит новые условия, а описывает текущую стратегию фонда, риски, комиссии и результаты инвестирования.
Параметры фонда Фонд действует с 4 июня 2021 года, правила доверительного управления — от 24 мая 2021 года № 4426. Минимальная стоимость имущества для выдачи паев — 1 000 000 рублей. Обмен паев на паи других фондов УК «Первая» не предусмотрен.
Инвестиционная стратегия Фонд использует активное управление и инвестирует преимущественно в активы, которые могут входить в базу расчета индикатора SBSMCRRU — «Осторожный Смарт Индекс Россия». В составе могут быть акции и облигации, золото, инструменты денежного рынка, клиринговые сертификаты участия и права требования по РЕПО.
Состав активов На дату документа активы фонда вложены в 134 объекта. Крупнейшая позиция — дебиторская задолженность по сделкам РЕПО, 11,38% активов. Далее идут государственные ценные бумаги РФ: RU000A108EH4 — 4,20%, RU000A108EE1 — 4,03%, RU000A108EF8 — 3,94%, RU000A108EG6 — 3,02%.
Риски и результаты Основной риск фонда — рыночный, он оценен как средний по вероятности и средний по объему потерь. Риск ликвидности, кредитный и процентный риски — средние по вероятности и низкие по объему потерь, риск контрагента — низкий.
По состоянию на 30 апреля 2026 года расчетная стоимость пая составила 14,3352 рубля, а стоимость чистых активов — 4 809 084 754,96 рубля. Доходность за 1 месяц — 0,89%, за 3 месяца — 3,28%, за 6 месяцев — 7,74%, за 1 год — 17,91%. Доход фонда капитализируется, а не выплачивается.
Комиссии Надбавка при приобретении паев — от 0% до 1,5% включительно. Скидка при погашении не применяется. Вознаграждения и расходы, оплачиваемые за счет активов фонда, — до 1,55% в год.
Польза для инвестора Этот КИД помогает быстро понять, подходит ли SBRS для портфеля. Фонд не обещает гарантированной доходности, а его результат зависит от рыночной конъюнктуры и качества управления. Для частного инвестора важны три вещи: высокий порог входа — 1 000 000 рублей, активная стратегия с заметной долей РЕПО и ОФЗ в составе, а также отсутствие выплат дохода на руки, потому что он реинвестируется в стоимость пая. Это делает фонд более подходящим для инвесторов, которые готовы держать позицию дольше и оценивать не текущие выплаты, а рост стоимости пая.
Ключевые изменения
Обновлен КИД по БПИФ «Первая – Фонд Осторожный смарт» (SBRS)
Зафиксирована расчетная стоимость пая: 14,3352 рубля
Стоимость чистых активов: 4,81 млрд рублей
Надбавка при покупке: до 1,5%, скидка при погашении не применяется
Крупнейшая позиция в активах — дебиторская задолженность по РЕПО, 11,38%