УК «Первая» обновила правила расчета СЧА фонда SBSC
Что случилось АО УК «Первая» и специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» утвердили новую редакцию правил определения стоимости чистых активов для БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая - Фонд Акции средней и малой капитализации» (тикер SBSC). Документ датирован 3 декабря 2025 года, а в силу он вступает 11 декабря 2025 года.
Что изменилось По сути, это обновление внутреннего регламента, по которому фонд считает стоимость чистых активов (СЧА), среднегодовую СЧА, расчетную стоимость пая и справедливую стоимость активов. В документе закреплены: порядок и время определения СЧА, правила оценки ценных бумаг, требования к использованию МСФО 13, критерии признания активов и обязательств, а также порядок оценки имущества, переданного в оплату паев.
Отдельно прописаны правила для оценки ценных бумаг через уровни исходных данных 1, 2 и 3, а также критерии, когда рынок признается активным: наличие котировки, ненулевой объем торгов, не менее 10 сделок за 10 торговых дней и совокупный объем сделок свыше 500 000 рублей за 10 торговых дней. Для отдельных активов предусмотрена оценка по отчету оценщика.
Параметры фонда БПИФ «Первая - Фонд Акции средней и малой капитализации» относится к фонду рыночных финансовых инструментов. СЧА определяется на 23:59:59 даты расчета и не позднее следующего рабочего дня. Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется с точностью до четырех знаков после запятой.
Польза для инвестора Для частного инвестора такие документы важны не сами по себе, а как правило расчета цены, по которой фонд отражает стоимость активов и пая. Обновление снижает риск разночтений между УК и спецдепозитарием, делает оценку активов более формализованной и помогает понимать, как именно считается СЧА и цена пая. Если вы сравниваете SBSC с другими фондами, полезно смотреть не только на состав портфеля, но и на то, по каким правилам фонд переоценивает активы и как часто это делает.
Ключевые изменения
Новая редакция правил определения СЧА для фонда SBSC
Дата документа: 3 декабря 2025 года
Вступление в силу: 11 декабря 2025 года
Закреплены правила оценки по МСФО 13
Уточнены критерии активного рынка и порядок расчета СЧА