УК «Первая» обновила правила расчета СЧА фонда SIPO
Что произошло УК «Первая» утвердила новую редакцию правил определения стоимости чистых активов (СЧА) для биржевого ПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд АйПиО» (тикер: SIPO). Изменения и дополнения подписаны 4 декабря 2025 года и вступают в силу 11 декабря 2025 года.
Что изменилось Документ описывает порядок расчета СЧА, среднегодовой СЧА, расчетной стоимости инвестиционного пая, а также правила оценки активов и обязательств фонда. В основе оценки по-прежнему лежит справедливая стоимость по МСФО 13, а при необходимости допускается использование отчета оценщика.
Отдельно уточнены критерии признания активным рынком для ценных бумаг, допущенных к торгам на российских и иностранных биржах, а также порядок выбора исходных данных уровней 1, 2 и 3. Для активного рынка установлены количественные ориентиры по сделкам и объему торгов за последние 10 торговых дней.
Параметры фонда Фонд: БПИФ «Первая – Фонд АйПиО» УК: АО УК «Первая» Тикер: SIPO Документ: правила определения СЧА Дата документа: 04.12.2025 Дата вступления в силу: 11.12.2025
Польза для инвестора Для частного инвестора это, прежде всего, обновление технических правил, по которым фонд считает СЧА и стоимость пая. Такие документы важны, потому что от них зависит, как УК оценивает бумаги фонда, в какие даты рассчитывается СЧА и когда используется оценщик. Это помогает понимать, насколько прозрачно и по каким источникам формируется цена пая, а также оценивать, как фонд будет учитывать менее ликвидные или спорные активы.
Что это значит на практике Изменения не выглядят как смена стратегии фонда, но они влияют на учет и оценку активов. Инвестору стоит учитывать, что после вступления правил в силу оценка пая будет проходить по обновленным процедурам, а значит — по более формализованным критериям определения активного рынка и справедливой стоимости.
Ключевые изменения
Обновлены правила определения СЧА для фонда SIPO
Новая редакция действует с 11 декабря 2025 года
Уточнены подходы к оценке активов и обязательств по МСФО 13
Закреплены критерии активного рынка и уровни исходных данных
Описан порядок использования отчета оценщика для отдельных активов