Fondium
Правила Средний

Первая утвердила правила расчета СЧА БПИФ «Портфель Лежебоки»

Что случилось

АО УК «Первая» 26 февраля 2026 года утвердила правила определения стоимости чистых активов (СЧА) для БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Портфель Лежебоки» (тикер SPRN). Документ описывает, как фонд рассчитывает СЧА, расчетную стоимость пая и как оцениваются активы и обязательства фонда.

Что изменилось

Документ фиксирует базовые правила оценки активов фонда по справедливой стоимости в соответствии с МСФО 13 и Указанием Банка России № 3758-У. В нем прописаны:

  • периодичность расчета СЧА — ежедневно после завершения формирования фонда;
  • время определения СЧА — на 23:59:59 даты расчета;
  • порядок расчета среднегодовой СЧА;
  • правила оценки ценных бумаг, дебиторской задолженности и внебиржевых производных финансовых инструментов;
  • критерии признания активов и обязательств, а также порядок урегулирования разногласий с специализированным депозитарием.

Для ценных бумаг установлен приоритет рыночных котировок: сначала используются исходные данные уровня 1, затем уровня 2 и только потом уровня 3. Если по активу нет иных способов оценки, допускается оценка на основании отчета независимого оценщика.

Параметры фонда

  • Фонд: БПИФ «Первая – Фонд Портфель Лежебоки»
  • Тикер: SPRN
  • УК: АО УК «Первая»
  • Тип документа: правила определения СЧА
  • Дата документа: 26.02.2026

Польза для инвестора

Для частного инвестора этот документ важен тем, что он показывает, по каким правилам фонд считает свою стоимость и стоимость пая. Это влияет на прозрачность оценки активов, корректность расчета СЧА и сопоставимость цены пая с фактической стоимостью портфеля. Если фонд держит неликвидные бумаги, производные инструменты или активы с оценкой по модели, именно такие правила снижают риск произвольного расчета и помогают понять, насколько надежно отражена стоимость фонда.

Ключевой вывод

Это не новость о ребалансировке портфеля или смене стратегии, а регламентный документ. Он повышает понятность механики оценки фонда и важен прежде всего для контроля качества расчетов и оценки рисков.

Ключевые изменения

  • Утверждены правила определения СЧА для БПИФ SPRN

  • Закреплен ежедневный расчет СЧА после формирования фонда

  • Оценка активов привязана к МСФО 13 и Указанию № 3758-У

  • Определен приоритет источников оценки: уровень 1, 2, затем 3

  • Допущена оценка по отчету оценщика для отдельных активов

Источник