Первая обновила правила оценки СЧА фонда «Портфель Лежебоки»
Что случилось УК «Первая» утвердила новую редакцию правил определения стоимости чистых активов для БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая – Фонд Портфель Лежебоки» с тикером SPRN. Документ датирован 4 мая 2026 года и вступает в силу 12 мая 2026 года.
Что изменилось Это не изменение стратегии фонда, а обновление технических правил расчета СЧА и расчетной стоимости пая. В документе зафиксированы порядок и время определения СЧА, подходы к оценке активов и обязательств, а также правила выбора методов оценки в зависимости от типа инструмента и доступности рыночных данных.
Параметры фонда СЧА определяется по состоянию на 23:59:59 даты расчета, не позднее следующего рабочего дня. После формирования фонда СЧА рассчитывается каждый рабочий день. Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется с точностью до четырех знаков после запятой.
Для оценки ценных бумаг используются исходные данные уровней 1, 2 и 3 по IFRS 13, с приоритетом у некорректируемых котировок активного рынка. Для части активов и дебиторской задолженности допускается оценка на основании отчета оценщика при соблюдении установленных требований к оценщику и сроку его отчета.
Польза для инвестора Для частного инвестора такие правила важны не сами по себе, а тем, что они влияют на то, как именно считается стоимость пая SPRN и насколько она опирается на рыночные котировки. Чем четче прописан порядок оценки, тем понятнее источник цены пая, особенно в периоды низкой ликвидности или рыночной волатильности. Это помогает оценивать, как быстро и по каким правилам фонд переоценивает активы, а значит — лучше понимать риск расхождения между биржевой ценой пая и его расчетной стоимостью.
Почему это важно Документ повышает прозрачность методики оценки активов фонда и закрепляет формальный порядок расчета СЧА. Для инвестора это означает более понятные правила переоценки портфеля, но не сигнал о смене инвестиционной идеи или структуры фонда.
Ключевые изменения
Новая редакция правил определения СЧА фонда SPRN
СЧА рассчитывается на 23:59:59 даты оценки
Расчет пая — с точностью до 4 знаков после запятой
Закреплен приоритет котировок уровней 1–3 по IFRS 13
Уточнены условия оценки по отчету оценщика