Fondium
Правила Средний

Первая обновила правила СЧА для БПИФ «Взвешенный смарт» с 11 января 2024 года

Что случилось УК «Первая» и специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ» утвердили новую редакцию Правил определения стоимости чистых активов для БПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая - Фонд Взвешенный смарт». Изменения опубликованы 26 декабря 2023 года и вступают в силу 11 января 2024 года.

Что изменилось Документ описывает, как именно для фонда рассчитываются стоимость чистых активов (СЧА), среднегодовая СЧА, расчетная стоимость пая, а также правила оценки активов и обязательств. В основе расчета по-прежнему лежит справедливая стоимость по МСФО (IFRS) 13 и нормы Указания Банка России № 3758-У и ФЗ № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».

В правилах зафиксированы:

  • периодичность расчета СЧА — ежедневно после формирования фонда;
  • момент определения СЧА — 23:59:59 даты расчета;
  • точность расчета СЧА и среднегодовой СЧА — до двух знаков, расчетной стоимости пая — до четырех знаков;
  • порядок оценки имущества, переданного в оплату паев, на дату его передачи;
  • критерии признания активов и обязательств, а также порядок применения оценочных моделей и отчетов оценщика.

Отдельно документ уточняет подход к оценке ценных бумаг по уровням исходных данных 1, 2 и 3 по МСФО 13 и описывает, когда рынок признается активным: при наличии котировки, ненулевого объема торгов и достаточной рыночной активности за последние 10 торговых дней.

Параметры фонда

  • Фонд: БПИФ «Первая - Фонд Взвешенный смарт»
  • УК: Первая
  • Тип документа: rules
  • Дата документа: 26.12.2023
  • Дата вступления в силу: 11.01.2024

Польза для инвестора Для частного инвестора это означает, что в фонде формализован и обновлен порядок расчета СЧА и цены пая. Это важно, потому что от методики оценки зависит, насколько прозрачно и сопоставимо отражается стоимость портфеля и расчетная стоимость паев. Если инвестор покупает или продает паи на бирже, такие правила помогают понять, по каким принципам УК оценивает активы, как часто пересчитывается стоимость фонда и какие источники цен считаются приоритетными.

Почему это важно Обновление правил СЧА обычно не меняет стратегию фонда, но влияет на качество оценки активов и предсказуемость расчетов. Для инвестора это сигнал следить не только за доходностью фонда, но и за тем, как устроена его оценка: это помогает лучше понимать риски, особенно в период низкой ликвидности или при использовании оценочных моделей.

Ключевые изменения

  • Утверждена новая редакция правил определения СЧА

  • Срок вступления в силу — 11.01.2024

  • Закреплен ежедневный расчет СЧА после формирования фонда

  • Уточнены правила оценки по МСФО 13 и уровням исходных данных

  • Описаны критерии активного рынка и применение отчета оценщика

Источник