60/40

Портфель 60/40

Базовый инвестиционный портфель 60/40. Как работает самая известная стратегия в мире и как собрать ее из российских биржевых фондов.

Основа стратегии

Классическая портфельная теория

Горизонт

5–10 лет

Ребалансировка

1 раз в год

Уровень риска

Умеренный

Коротко о стратегии

Этот портфель пережил десятки мировых кризисов и доказал свою эффективность. В России он собирается всего из двух индексных фондов: на широкие рынки акций и облигаций.

Ниже собраны 7 готовых вариантов внутри разных управляющих компаний. Можно сравнить состав, расходы и перейти на отдельную страницу каждого варианта, чтобы понять, кому он подходит.

Аллокация

Как устроена модель

Акции

60%

Двигатель портфеля. Зарабатывает на росте экономики и дивидендах крупнейших компаний.

Смотреть фонды категории

Облигации

40%

Подушка безопасности. Приносит стабильный купонный доход и компенсирует потери при обвалах акций.

Смотреть фонды категории

Подходит ли вам

Практический фильтр

Сценарии, когда стратегия уместна

Вы только начинаете свой путь на бирже и ищете надежную и понятную точку отсчета.
У вас есть горизонт от 5 лет, и вы готовы к умеренным просадкам ради обгона инфляции.
Вы сторонник пассивного подхода: купить два фонда и проверять их раз в полгода.

Когда нужна другая стратегия

Вы инвестируете на срок до 3 лет (есть риск зафиксировать бумажный убыток по акциям).
Вы не можете терпеть временные просадки счета на 15-20% (рассмотрите Всепогодный портфель).

Портфель 60/40 — это идеальная отправная точка. Если вы не знаете, как распределить свои деньги на бирже, начните с этой пропорции. Позднее, получив опыт переживания просадок и роста, вы сможете осознанно сдвинуть баланс: либо добавить больше акций (ради прибыли), либо больше облигаций и золота (ради спокойствия).

Рецепт успеха в стратегии 60/40 кроется в строгой дисциплине: раз в год вы должны возвращать портфель к исходным долям. Чтобы этот процесс не съедал вашу прибыль, мы рекомендуем выбирать фонды того брокера, через которого вы торгуете — так вы избежите комиссий за ребалансировку.

Сравнение вариантов

Как вели себя реализации стратегии

График показывает изменение стоимости портфеля относительно начальной точки (взята за 100). В расчет заложена ежегодная ребалансировка к исходным долям. Падение ниже 100 означает временный убыток, а не полную потерю денег.

Загружаем график сравнения всех вариантов.

Данные: →

Поздний старт:

Левая шкала: индекс, старт периода = 100 Правая шкала: изменение к старту периода

Реализации

Кликните, чтобы скрыть или вернуть линию

Нажмите на график, чтобы увидеть значения

Последний 1 год

Доходность и риск

Каждая точка — одна реализация этой стратегии у конкретной управляющей компании с полноценной историей за последний 1 год. Блок помогает сравнить не идею портфеля в теории, а фактический риск и результат доступных сборок: выше — сильнее доходность, левее — спокойнее колебания.

Готовые варианты

Сочетания фондов по управляющим компаниям

Доходности и комиссии рассчитаны на основе текущих данных по фондам. Нажмите на вариант портфеля, чтобы увидеть подробный разбор, состав и ссылки на покупку.

Управляющая компания