Всепогодный

Всепогодный портфель

Адаптированный All Weather с 30% акций, 55% облигаций и 15% золота: кому подходит, как его держать и какие реализации доступны через российские БПИФ.

Основа стратегии

Рэй Далио

Горизонт

7-10 лет

Ребалансировка

1 раз в год

Уровень риска

Умеренный

Коротко о стратегии

В оригинальной модели Рэя Далио есть ещё сырьевые товары и несколько слоёв облигаций, но для российского рынка практичнее упрощённая версия: 30% акций, 55% облигаций и 15% золота. Такой портфель остаётся диверсифицированным, но не распадается на слишком сложную конструкцию.

Ниже собраны 7 реализаций внутри разных управляющих компаний. Можно быстро сравнить состав, расходы и открыть отдельную страницу каждого варианта, чтобы понять, насколько вам подходит именно такая версия Всепогодного портфеля.

Аллокация

Как устроена модель

Акции

30%

Ростовой слой стратегии. Даёт участие в долгосрочном подъёме рынка, но не делает портфель слишком зависимым только от акций.

Смотреть фонды категории

Облигации

55%

Главный стабилизатор. Большая доля облигаций помогает сглаживать просадки и удерживать более спокойную траекторию портфеля.

Смотреть фонды категории

Золото

15%

Отдельный защитный блок на случай инфляции, девальвации и рыночного стресса. Его доля меньше, чем в Лежебоке или Вечном портфеле, но роль остаётся важной.

Смотреть фонды категории

Подходит ли вам

Практический фильтр

Сценарии, когда стратегия уместна

Нужен более защитный портфель, чем 60/40, но без четверти капитала в денежном рынке как у Вечного портфеля.
Хочется держать основную стабилизацию через облигации, а золото использовать как отдельный инфляционный хедж.
Вы выбираете между самосборной стратегией и готовым mixed-фондом вроде BCSW.

Когда нужна другая стратегия

На первом месте максимальный рост капитала, а не более ровная траектория и меньшая зависимость от акций.
Не хочется держать больше половины портфеля в облигациях и мириться с тем, что это может тормозить доходность в сильные бычьи годы.
Нужна совсем простая двухфондовая схема без золота и трёх отдельных компонентов.

Всепогодный портфель обычно выбирают те, кому уже тесно в простом 60/40, но и переходить к равным четвертям Вечного портфеля не хочется. В российской адаптации идея Рэя Далио сжимается до трёх понятных блоков: рост через акции, устойчивость через крупный слой облигаций и защита от инфляции через золото.

Ниже собраны готовые сочетания фондов внутри одной управляющей компании. Это удобно для инвестора, который хочет быстро сравнить состав, расходы и открыть отдельную detail-страницу каждого варианта без ручного поиска по каталогу фондов.

Если нужен не самосборный вариант, а фонд “всё в одном”, полезно отдельно посмотреть BCSW. Он не повторяет аллокацию 30/55/15 один в один, но помогает понять, как идея всепогодного портфеля реализуется в готовом продукте.

Comparison chart

Как вели себя реализации стратегии

В выбранном периоде каждая линия стартует со значения 100 в первой видимой точке, а внутри самой траектории заложена ежегодная ребалансировка к целевым весам стратегии.

Загружаю comparison chart по всем реализациям.

Доступный диапазон данных: →

Самая поздняя реализация стартует:

Реализации

Листайте

Готовые варианты

Сочетания фондов по управляющим компаниям

Показатели ниже рассчитаны из текущих данных фондов в целевых пропорциях стратегии. Нажмите на карточку варианта, чтобы открыть отдельную страницу с пояснениями, составом и ссылками на фонды.

Управляющая компания