Золотая бабочка

Пятиблочная защитно-ростовая стратегия с двумя слоями акций, двумя слоями облигаций и золотом: кому она подходит и какие адаптации уже доступны через российские БПИФ.

Основа стратегии

Portfolio Charts

Горизонт

7-10 лет

Ребалансировка

1 раз в год

Уровень риска

Умеренный

Коротко о стратегии

Точная американская версия Golden Butterfly плохо переносится на Московскую биржу: нет полноценного набора внутри одной УК с отдельным small cap value и идеально разведёнными длинными и короткими облигациями. Поэтому в Fondium мы показываем только те адаптации, где внутри одной УК уже можно собрать честную пятифондовую модель: широкий рынок, второй акционный стиль, два облигационных рукава и золото.

Ниже собраны только 2 верифицированные адаптации. Обе остаются практической версией Golden Butterfly для российского рынка, но именно они уже дают честную конструкцию из пяти фондов внутри одной УК без выдумывания отсутствующих тикеров.

Аллокация

Как устроена модель

Широкий рынок акций

20%

Базовый equity-слой. Он даёт участие в росте всего рынка и остаётся главным универсальным двигателем стратегии.

Смотреть фонды категории

Акции со стилевым уклоном

20%

Вторая акционная корзина нужна не для дублирования первого фонда, а для добавления другого фактора: дивидендного, value- или trend-наклона, который не совпадает с широким индексом один в один.

Смотреть фонды категории

Гос. или более длинные облигации

20%

Первый bond-рукав нужен для большей защитной чувствительности к ставкам и для поведения, отличного от широкого рынка корпоративных облигаций.

Смотреть фонды категории

Широкие рублёвые облигации

20%

Вторая облигационная часть сглаживает портфель и даёт другой источник доходности по сравнению с более узким государственным или duration-рукавом.

Смотреть фонды категории

Золото

20%

Отдельный антиинфляционный слой. Он нужен не как декоративная добавка, а как полноценная пятая часть модели.

Смотреть фонды категории

Подходит ли вам

Практический фильтр

Сценарии, когда стратегия уместна

Нужна более тонкая диверсификация, чем в 60/40, Лежебоке или даже Вечном портфеле, но без полного ухода в агрессивную equity-модель.
Вы готовы держать пять блоков портфеля и осознанно использовать разные типы акций и облигаций, а не один универсальный фонд на каждый большой класс.
Интересно сравнить защитные портфели, где устойчивость строится не только на золоте и кэше, но и на разной природе акционных и облигационных сегментов.

Когда нужна другая стратегия

Нужна максимально простая двух- или трёхфондовая схема без дополнительных компромиссов и объяснений.
Важно выбрать из большого числа УК: сейчас на российском рынке мы видим только две верифицированные адаптации внутри одной УК.
Вы хотите почти буквальную копию американской Golden Butterfly без прокси-решений для small cap/value и bond sleeves.

Золотая бабочка обычно интересует тех, кому уже тесно в стандартных трёх- и четырёхфондовых схемах. Смысл стратегии не в том, чтобы просто добавить ещё пару тикеров, а в том, чтобы разделить и акционный, и облигационный блок на две разные логики поведения. За счёт этого портфель меньше зависит от одного equity-фактора и одного вида облигаций.

На российском рынке это особенно важно проговорить честно: чистой копии американской Golden Butterfly внутри одной УК сейчас нет. Поэтому ниже мы показываем только две адаптации, где уже можно собрать пятифондовую конструкцию без выдумывания отсутствующих страниц и без склейки из случайных тикеров разных провайдеров.

Если вам нужна максимально простая защитная модель, чаще логичнее начать с Вечного портфеля или Всепогодного портфеля. Золотая бабочка имеет смысл тогда, когда вы сознательно хотите более детальную внутреннюю диверсификацию и готовы жить с меньшим выбором УК.

Comparison chart

Как вели себя реализации стратегии

В выбранном периоде каждая линия стартует со значения 100 в первой видимой точке, а внутри самой траектории заложена ежегодная ребалансировка к целевым весам стратегии.

Загружаю comparison chart по всем реализациям.

Доступный диапазон данных: →

Самая поздняя реализация стартует:

Реализации

Листайте

Готовые варианты

Сочетания фондов по управляющим компаниям

Показатели ниже рассчитаны из текущих данных фондов в целевых пропорциях стратегии. Нажмите на карточку варианта, чтобы открыть отдельную страницу с пояснениями, составом и ссылками на фонды.

Управляющая компания

ВИМ Инвестиции

Расходы стратегии

0.75%

Самая читаемая адаптация внутри ВИМ: широкий индекс, дивидендный акционный рукав, два облигационных фонда с разным профилем и физическое золото. Это не буквальная копия американской Golden Butterfly, но одна из самых цельных версий внутри одной УК на текущем рынке.

Разобрать этот вариант Страница УК

Широкий рынок 20% EQMX

БПИФ Индекс МосБиржи УК ВИМ

ВИМ Инвестиции

Расходы фонда: 0.69%

Дивидендный акционный слой 20% DIVD

БПИФ ДОХОДЪ Инд дивид акций

ВИМ Инвестиции

Расходы фонда: 0.99%

Рублёвые облигации 20% OBLG

БПИФ Российскиеоблигации УКВИМ

ВИМ Инвестиции

Расходы фонда: 0.71%

Корпоративные облигации 20% BOND

ДОХОДЪ Сбондс Корп. обл. РФ

ВИМ Инвестиции

Расходы фонда: 0.71%

Золото 20% GOLD

БПИФ Золото.Биржевой УК ВИМ

ВИМ Инвестиции

Расходы фонда: 0.66%

7д

-2.50%

1м

-0.11%

3м

+6.03%

1г

+17.75%

С начала года

+4.60%

Управляющая компания

Т-Капитал

Расходы стратегии

1.10%

Более структурированная облигационная часть через отдельный фонд ОФЗ и широкий облигационный фонд, плюс широкий рынок, дивидендный/value-уклон и золото. Для российского рынка это один из самых близких практических вариантов к идее Golden Butterfly.

Разобрать этот вариант Страница УК

Широкий рынок 20% TMOS