Золотая бабочка

Диверсифицированный портфель из 5 частей: акции, дивидендные бумаги, два типа облигаций и золото. Как собрать его из российских БПИФ и кому он подойдет.

Основа стратегии

Portfolio Charts

Горизонт

7-10 лет

Ребалансировка

1 раз в год

Уровень риска

Умеренный

Коротко о стратегии

Оригинальная стратегия требует фондов, которых нет в России (например, компаний малой капитализации). Ниже представлены лучшие рабочие адаптации под реалии Мосбиржи.

Не все УК имеют полную линейку из пяти фондов для этой стратегии. Мы отобрали варианты, которые позволяют собрать портфель без лишних комиссий за межбанковские переводы.

Аллокация

Как устроена модель

Широкий рынок акций

20%

Двигатель портфеля. Индекс Мосбиржи, который позволяет капиталу расти вместе с экономикой.

Смотреть фонды категории

Акции со стилевым уклоном

20%

Дополнительная доходность. Дивидендные акции сглаживают просадки широкого рынка за счет регулярных выплат.

Смотреть фонды категории

Гос. или более длинные облигации

20%

Защитный долг. Самые надежные облигации (обычно ОФЗ), которые стабилизируют счет.

Смотреть фонды категории

Широкие рублёвые облигации

20%

Доходный долг. Корпоративные бумаги, которые компенсируют невысокую доходность государственных облигаций.

Смотреть фонды категории

Золото

20%

Страховка от девальвации. Полноценная доля, защищающая от инфляционных шоков.

Смотреть фонды категории

Подходит ли вам

Практический фильтр

Сценарии, когда стратегия уместна

Вы хотите максимальной диверсификации, но не готовы рисковать большой долей акций.
Вам комфортно ежегодно ребалансировать портфель сразу из пяти разных активов.
Вы хотите получать купоны и дивиденды, сохраняя при этом защиту от инфляции через золото.

Когда нужна другая стратегия

Вы ищете максимально простой портфель «купил и забыл» (лучше посмотреть на Вечный портфель).
Вы инвестируете небольшие суммы (из-за пяти фондов сложнее поддерживать точные доли).
Вам принципиально важна 100% точность повторения американской стратегии.

«Золотую бабочку» выбирают инвесторы, которые хотят получить максимум устойчивости, распределив риски по пяти разным направлениям. В отличие от простых портфелей, здесь вы не полагаетесь только на один тип акций или облигаций, что снижает шансы попасть в долгую просадку.

На Мосбирже невозможно в точности повторить оригинальную американскую формулу, так как у нас нет индексных фондов малых компаний. Однако представленные адаптации с дивидендными акциями отлично выполняют ту же функцию — дают портфелю дополнительную точку опоры.

Эта стратегия требует дисциплины: ежегодно вам придется выравнивать баланс сразу пяти активов. Если вам нужен вариант «купил и забыл», обратите внимание на Вечный портфель или Всепогодный портфель.

Сравнение вариантов

Как вели себя реализации стратегии

График показывает изменение стоимости портфеля относительно начальной точки (взята за 100). В расчет заложена ежегодная ребалансировка к исходным долям. Падение ниже 100 означает временный убыток, а не полную потерю денег.

Загружаем график сравнения всех вариантов.

Данные: →

Поздний старт:

Левая шкала: индекс, старт периода = 100 Правая шкала: изменение к старту периода

Реализации

Кликните, чтобы скрыть или вернуть линию

Нажмите на график, чтобы увидеть значения

Последний 1 год

Доходность и риск

Каждая точка — одна реализация этой стратегии у конкретной управляющей компании с полноценной историей за последний 1 год. Блок помогает сравнить не идею портфеля в теории, а фактический риск и результат доступных сборок: выше — сильнее доходность, левее — спокойнее колебания.

Готовые варианты

Сочетания фондов по управляющим компаниям

Доходности и комиссии рассчитаны на основе текущих данных по фондам. Нажмите на вариант портфеля, чтобы увидеть подробный разбор, состав и ссылки на покупку.

Управляющая компания