Тяжёлый люкс

Защитная стратегия с доминирующей долей золота: 50% золото, 20% акции, 15% облигации и 15% денежный рынок. Кому она подходит и как её собрать через российские БПИФ.

Основа стратегии

Дмитрий Коршиков

Горизонт

5-10 лет

Ребалансировка

1 раз в год

Уровень риска

Консервативно-защитный

Коротко о стратегии

Тяжёлый люкс нужен не тому, кто ищет максимальный рост, а тому, кто хочет держать золото главным активом портфеля и всё же сохранить четыре разных источника поведения. Половина капитала уходит в золото, а акции, облигации и денежный рынок работают как вспомогательные рукава.

Ниже собраны 7 реализаций внутри разных управляющих компаний. Во всех случаях логика одна и та же: золото остаётся главным ядром, а акции, облигации и денежный рынок играют поддерживающие роли внутри одной линейки фондов.

Аллокация

Как устроена модель

Золото

50%

Главное ядро стратегии. Именно золото должно взять на себя роль защиты от инфляции, девальвации и рыночных стрессов, поэтому его доля здесь не символическая, а определяющая.

Смотреть фонды категории

Акции

20%

Небольшой ростовой рукав. Он не доминирует в конструкции, но позволяет стратегии участвовать в долгосрочном росте рынка, а не жить только за счёт защитных активов.

Смотреть фонды категории

Облигации

15%

Стабилизирующий купонный слой. Облигации уменьшают зависимость портфеля от одного золота и дают отдельный источник доходности.

Смотреть фонды категории

Денежный рынок

15%

Ликвидная подушка для спокойной ребалансировки и снижения амплитуды просадок. Это не хвост, а полноценный буфер между золотом и более рыночными активами.

Смотреть фонды категории

Подходит ли вам

Практический фильтр

Сценарии, когда стратегия уместна

Важнее защита от инфляции, девальвации и жёстких рыночных сценариев, чем попытка выжать максимум из бычьего рынка акций.
Хочется держать золото в центре стратегии, но не превращать портфель в одноклассную ставку только на металл.
Нужна ликвидная подушка и более спокойный облигационный слой рядом с золотом, чтобы ребалансировка не строилась только на продаже рисковых активов.

Когда нужна другая стратегия

На первом месте максимальный рост капитала и высокая доля акций, а не защитный профиль.
Не нравится идея, что именно золото будет главным драйвером результата и основным источником волатильности стратегии.
Портфель нужен на короткий срок и важна предсказуемость результата на горизонте года-двух.

Тяжёлый люкс нужен инвестору, который заранее принимает главную идею стратегии: золото здесь не дополнение, а центральный актив. Это делает портфель более специфичным, чем Вечный портфель или Лежебока плюс, но именно поэтому он может быть полезен тем, кто больше всего боится инфляции, девальвации и длинных стрессовых фаз на рынке.

Ниже собраны готовые сочетания фондов внутри одной управляющей компании. Это удобно для инвестора, который хочет держать стратегию в одной линейке, быстро сравнить расходы и открыть отдельную страницу каждого варианта без лишней навигации.

У каждого варианта есть отдельная страница: там можно посмотреть состав, короткий вывод по выбору и перейти на карточки нужных фондов.

Comparison chart

Как вели себя реализации стратегии

В выбранном периоде каждая линия стартует со значения 100 в первой видимой точке, а внутри самой траектории заложена ежегодная ребалансировка к целевым весам стратегии.

Загружаю comparison chart по всем реализациям.

Доступный диапазон данных: →

Самая поздняя реализация стартует:

Реализации

Кликните, чтобы скрыть или вернуть линию

Готовые варианты

Сочетания фондов по управляющим компаниям

Показатели ниже рассчитаны из текущих данных фондов в целевых пропорциях стратегии. Нажмите на карточку варианта, чтобы открыть отдельную страницу с пояснениями, составом и ссылками на фонды.

Управляющая компания

ВИМ Инвестиции

Расходы стратегии

0.63%

Базовая и легко читаемая версия стратегии: физическое золото ВИМ держит половину веса, а EQMX, BOND и LQDT закрывают рост, облигации и ликвидную подушку без лишней экзотики.

Разобрать этот вариант Страница УК

Золото 50% GOLD

БПИФ Золото.Биржевой УК ВИМ

ВИМ Инвестиции

Расходы фонда: 0.66%

Акции 20% EQMX

БПИФ Индекс МосБиржи УК ВИМ

ВИМ Инвестиции

Расходы фонда: 0.69%

Облигации 15% BOND

ДОХОДЪ Сбондс Корп. обл. РФ

ВИМ Инвестиции

Расходы фонда: 0.71%

Денежный рынок 15% LQDT

БПИФ Ликвидность УК ВИМ

ВИМ Инвестиции

Расходы фонда: 0.40%

7д

-4.33%

1м

-2.86%

3м

+6.17%

1г

+25.01%

С начала года

+5.69%

Управляющая компания

Т-Капитал

Расходы стратегии

0.71%

Подходит тем, кто уже держит линейку Т-Капитал и хочет портфель с доминирующей долей золота без выхода из знакомой экосистемы.

Разобрать этот вариант Страница УК

Золото 50% TGLD

БПИФ Т-Капитал ЗОЛОТО

Т-Капитал

Расходы фонда: 0.54%

Акции 20% TMOS

БПИФ Т-КАПИТАЛ ИНДЕКС МОСБИРЖИ

Т-Капитал

Расходы фонда: 0.79%

Облигации 15% TBRU

БПИФ Т-Капитал ОБЛИГАЦИИ

Т-Капитал

Расходы фонда: 1.59%

Денежный рынок 15% TMON

T-КАПИТАЛ ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Т-Капитал

Расходы фонда: 0.30%

7д

-4.79%

1м

-3.40%

3м

+6.01%

1г

+25.90%

С начала года

+5.26%

Управляющая компания

Сбер Управление Активами

Расходы стратегии

0.69%

Массовая и психологически понятная реализация через линейку Сбера: золото в центре, а остальные классы активов собираются без перехода к другому провайдеру.

Разобрать этот вариант Страница УК

Золото 50% SBGD