Вечный

Вечный портфель

Стратегия Гарри Брауна с равными долями акций, облигаций, золота и денежного рынка: кому подходит, как её ребалансировать и какие реализации доступны через российские БПИФ.

Основа стратегии

Harry Browne

Горизонт

5–10 лет

Ребалансировка

1 раз в год

Уровень риска

Умеренно-консервативный

Коротко о стратегии

Вечный портфель делит капитал на четыре равные части: акции, облигации, золото и денежный рынок. Это одна из самых спокойных базовых стратегий для инвестора, которому важнее переживать разные фазы рынка без резких перекосов.

Ниже собраны 7 реализаций внутри разных управляющих компаний. Можно быстро сравнить состав, расходы и открыть отдельную страницу каждого варианта, чтобы понять, насколько вам подходит именно эта версия Вечного портфеля.

Аллокация

Как устроена модель

Акции

25%

Ростовая часть стратегии. Даёт шанс участвовать в подъёме рынка и не превращает портфель в чисто защитную конструкцию.

Смотреть фонды категории

Облигации

25%

Стабилизирующий слой. В классической версии это длинные облигации, но на практике инвесторы часто берут основной облигационный фонд выбранной УК.

Смотреть фонды категории

Золото

25%

Защита от инфляции, девальвации и стрессовых рыночных фаз. Движется иначе, чем акции и облигации, и этим полезно для баланса.

Смотреть фонды категории

Денежный рынок

25%

Ликвидная подушка. Смягчает просадки и даёт сухой порох для ребалансировки, когда другие части портфеля заметно проседают.

Смотреть фонды категории

Подходит ли вам

Практический фильтр

Сценарии, когда стратегия уместна

Нужна более защитная альтернатива 60/40 и даже Лежебоке за счёт отдельной доли денежного рынка.
Хочется держать простой портфель, где у каждого класса активов есть понятная роль и не нужно угадывать следующий макросценарий.
Важна дисциплина: вы готовы раз в год возвращать доли к исходным 25/25/25/25.

Когда нужна другая стратегия

На первом месте максимальный рост капитала, а не более ровная траектория и психологический комфорт.
Не нравится идея держать четверть портфеля в денежном рынке, который может тормозить доходность в сильные бычьи годы.
Горизонт короткий и деньги могут понадобиться в ближайшие 2-3 года.

Вечный портфель обычно выбирают те, кому уже мало классического 60/40, но и слишком сложные портфельные схемы не нужны. Здесь не нужно гадать, что именно выстрелит следующим: часть капитала всегда работает на рост, часть стабилизирует портфель, часть защищает от инфляции, а часть остаётся максимально ликвидной.

Ниже собраны готовые сочетания фондов внутри одной управляющей компании. Это удобно для инвестора, который хочет держать стратегию в одной линейке, быстро сравнить расходы и открыть отдельную detail-страницу каждого варианта без лишней навигации.

У каждого варианта есть отдельная страница: там можно посмотреть состав, короткий вывод по выбору и перейти на карточки нужных фондов.

Comparison chart

Как вели себя реализации стратегии

В выбранном периоде каждая линия стартует со значения 100 в первой видимой точке, а внутри самой траектории заложена ежегодная ребалансировка к целевым весам стратегии.

Загружаю comparison chart по всем реализациям.

Доступный диапазон данных: →

Самая поздняя реализация стартует:

Реализации

Листайте

Готовые варианты

Сочетания фондов по управляющим компаниям

Показатели ниже рассчитаны из текущих данных фондов в целевых пропорциях стратегии. Нажмите на карточку варианта, чтобы открыть отдельную страницу с пояснениями, составом и ссылками на фонды.

Управляющая компания

ВИМ Инвестиции

Расходы стратегии

0.61%

Одна из самых ровных реализаций в подборке: широкий рынок акций, базовый облигационный фонд, физическое золото и денежный рынок внутри узнаваемой линейки.

Разобрать этот вариант Страница УК

Акции 25% EQMX