Вечный

Вечный портфель

Легендарная стратегия Гарри Брауна. Как распределить капитал на 4 равные части (акции, облигации, золото, кэш), чтобы не бояться кризисов.

Основа стратегии

Harry Browne

Горизонт

5–10 лет

Ребалансировка

1 раз в год

Уровень риска

Умеренно-консервативный

Коротко о стратегии

Эта стратегия создана в 1980-х годах и доказала свою устойчивость в десятках кризисов. Ее главный принцип — вы никогда не угадаете, что будет завтра, поэтому в портфеле должно быть по 25% активов для любого возможного сценария.

Ниже собраны 7 реализаций внутри разных управляющих компаний. Можно быстро сравнить состав, расходы и открыть отдельную страницу каждого варианта, чтобы понять, насколько вам подходит именно эта версия Вечного портфеля.

Аллокация

Как устроена модель

Акции

25%

Работает в периоды экономического процветания и обгоняет инфляцию.

Смотреть фонды категории

Облигации

25%

Приносит доход во время снижения процентных ставок и дефляции.

Смотреть фонды категории

Золото

25%

Спасает капитал во время системных кризисов и резкого обесценивания валюты.

Смотреть фонды категории

Денежный рынок

25%

Сохраняет деньги в моменты жесткой кредитной политики (при высоких ставках ЦБ).

Смотреть фонды категории

Подходит ли вам

Практический фильтр

Сценарии, когда стратегия уместна

Вы ищете максимально скучный и предсказуемый портфель «на всю жизнь».
Сохранение капитала от инфляции для вас важнее, чем обгон рынка и сверхприбыли.
Вы не хотите тратить больше часа в год на управление своими инвестициями.

Когда нужна другая стратегия

Вы готовы терпеть сильные просадки ради высокой будущей доходности (лучше выбрать Баффета).
Вы инвестируете небольшие суммы и стремитесь быстро нарастить капитал.

«Вечный портфель» решает главную проблему инвестора — страх перед будущим. Вам не нужно читать аналитику или пытаться угадать, повысит ли ЦБ ставку и куда пойдет нефть. При любом развитии событий ровно 25% вашего портфеля будут находиться в фазе бурного роста, компенсируя просадки остальных частей.

Секрет успеха этого портфеля — в ежегодной ребалансировке. Ровно раз в год вы должны продать те активы, чья доля превысила 25%, и докупить те, что просели. Чтобы этот процесс был бесплатным, выбирайте сборку от того брокера, через которого вы инвестируете.

Сравнение вариантов

Как вели себя реализации стратегии

График показывает изменение стоимости портфеля относительно начальной точки (взята за 100). В расчет заложена ежегодная ребалансировка к исходным долям. Падение ниже 100 означает временный убыток, а не полную потерю денег.

Загружаем график сравнения всех вариантов.

Данные: →

Поздний старт:

Левая шкала: индекс, старт периода = 100 Правая шкала: изменение к старту периода

Реализации

Кликните, чтобы скрыть или вернуть линию

Нажмите на график, чтобы увидеть значения

Последний 1 год

Доходность и риск

Каждая точка — одна реализация этой стратегии у конкретной управляющей компании с полноценной историей за последний 1 год. Блок помогает сравнить не идею портфеля в теории, а фактический риск и результат доступных сборок: выше — сильнее доходность, левее — спокойнее колебания.

Готовые варианты

Сочетания фондов по управляющим компаниям

Доходности и комиссии рассчитаны на основе текущих данных по фондам. Нажмите на вариант портфеля, чтобы увидеть подробный разбор, состав и ссылки на покупку.

Управляющая компания