SBLB: доходность за год — 20,47%, расходы фонда

АО УК «Первая» опубликовала ключевой информационный документ по БПИФ «Первая – Фонд Долгосрочные гособлигации» (SBLB). Документ датирован 8 июня 2026 года, показатели приведены по состоянию на 29 мая 2026 года.

Стратегия и портфель Фонд использует пассивное управление и следует индексу государственных облигаций со сроком более пяти лет — совокупный доход RUGBITR5+. В портфеле 18 объектов инвестирования. Пять крупнейших позиций — гособлигации Минфина России: RU000A108EH4 — 12,13% активов; RU000A108EE1 — 11,45%; RU000A108EF8 — 11,00%; RU000A108EG6 — 10,70%; RU000A10BVH7 — 7,46%. Вместе они составляют 52,74% активов. До 21 января 2025 года индикатором был индекс МосБиржи Государственных Облигаций RUGBITR7Y+.

Доходность и стоимость За последние 12 месяцев доходность SBLB составила 20,47%, за шесть месяцев — 5,87%, за три месяца — 2,45%, за месяц — минус 0,02%. За год документ приводит инфляцию 15,17%; доходность фонда отстала от индекса на 0,61 п. п. Расчетная стоимость пая — 12,6751 руб., стоимость чистых активов — 5 987 861 778,7 руб.

Риски и расходы УК оценивает вероятность процентного и ликвидного рисков как высокую, а объем возможных потерь при их реализации — как средний. Для кредитного риска вероятность и объем потерь оценены как средние; для риска контрагента — как низкие. Расходы и вознаграждения за счет активов фонда составляют до 0,9% годовых. Надбавка при приобретении паев — от 0 до 1,5%, скидка при погашении не применяется. Минимальная сумма, указанная для выдачи паев, — 1 млн руб. Доходность в документе не учитывает возможные комиссии при выдаче и погашении паев.

Польза для инвестора Доходность 20,47% — результат за прошедший период, а не прогноз: стоимость паев может как расти, так и снижаться, государство доходность не гарантирует. Высокая вероятность процентного риска важна для фонда длинных облигаций: при росте рыночных ставок цены облигаций могут снижаться. При оценке SBLB стоит учитывать допустимые колебания стоимости и расходы фонда. Паи можно продать уполномоченному лицу в рабочий день или на бирже по правилам торгов; указанный порог в 1 млн руб. относится к выдаче паев.

Ключевые изменения

Стратегия фонда — пассивное следование индексу RUGBITR5+.
Доходность за 12 месяцев — 20,47%; отставание от индекса — 0,61 п. п.
Расходы за счет активов — до 0,9% годовых; надбавка при покупке — до 1,5%.
Вероятность процентного и ликвидного рисков оценена как высокая, объем потерь — как средний.
Стоимость пая — 12,6751 руб.; стоимость чистых активов — около 5,99 млрд руб.