Правила SBMX: ориентир MCFTR и допустимые отклонения

Правила доверительного управления БПИФ «Первая – Фонд Топ Российских акций» (SBMX) от 23 июня 2026 года предусматривают пассивную стратегию следования индексу МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR). Фонд преимущественно инвестирует в активы из базы этого индекса.

Стратегия и допустимые отклонения Управляющая компания ориентируется на состав и структуру MCFTR. Отклонения возможны, в частности, при изменении состава индекса и корпоративных действиях. Ежедневно рассчитываемые отклонения прироста расчетной стоимости пая от прироста индекса за 20 и 250 рабочих дней не должны превышать по модулю 0,5% и 3% соответственно.

Срок и риски Договор доверительного управления действует по 5 июля 2033 года. Он продлевается на тот же срок, если уполномоченные владельцы паев не потребуют погашения всех паев на предусмотренных правилами условиях. Стоимость пая может как расти, так и снижаться; государство не гарантирует доходность, а прошлые результаты не определяют будущие.

Польза для инвестора SBMX — индексный фонд с пассивной стратегией, а не фонд активного выбора акций. Инвестору полезно сравнивать доходность пая с MCFTR за одинаковые периоды. Указанные пределы показывают допустимое расхождение с индексом, но не гарантируют прибыль и не защищают от снижения рынка.

В предоставленном тексте нет предыдущей редакции или списка поправок, поэтому определить, какие положения изменились, нельзя.

Ключевые изменения

• Стратегия фонда — пассивное следование индексу MCFTR.

• Отклонение прироста стоимости пая от индекса: не более 0,5% за 20 и 3% за 250 рабочих дней по модулю.

• Срок договора — по 5 июля 2033 года; правила предусматривают продление на тот же срок.

• Сравнения с предыдущей редакцией нет: это ключевые условия правил, а не подтвержденный перечень поправок.