SBMX: правила фонда закрепляют следование индексу MCFTR
Правила доверительного управления БПИФ «Первая – Фонд Топ Российских акций» (SBMX), датированные 23 июня 2026 года, закрепляют пассивное следование индексу МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR). Документ задаёт допустимые активы и лимиты; сопоставления с предыдущей редакцией в тексте нет, поэтому конкретные изменения установить нельзя.
Стратегия и активы УК «Первая» преимущественно инвестирует в активы из базы MCFTR. Правила также разрешают денежные средства, производные инструменты и другие активы из установленного перечня. Отдельно указаны депозитарные расписки Bank of New York Mellon Corporation, удостоверяющие права на обыкновенные акции X5 Retail Group N.V.; правила относят их к ценным бумагам для квалифицированных инвесторов. Это перечень допустимых инструментов, а не информация о фактическом портфеле.
Каждый рабочий день рассчитывается отклонение процентного прироста расчётной стоимости пая от прироста MCFTR за предшествующие 20 и 250 рабочих дней. Предел — 0,5% и 3% соответственно по модулю.
Лимиты и срок На активы одного юридического лица — ценные бумаги, средства на его счетах и требования к нему в совокупности — установлен предел 20% стоимости активов фонда. Для предусмотренных правилами позиций по производным инструментам, РЕПО, ряду сделок и заёмных средств действуют совокупные лимиты: не более 40% СЧА, а на дату заключения соответствующих сделок — не более 20%. Паи допущены к торгам на Московской бирже; договор доверительного управления действует до 5 июля 2033 года.
Польза для инвестора Условия помогают оценить, насколько SBMX ориентирован на MCFTR и какие отклонения от индекса допускаются. Лимиты дают представление о концентрации активов и использовании производных инструментов. Следование индексу не гарантирует совпадения результатов или доходности: стоимость паёв может снижаться, государство не гарантирует доходность инвестиций.
Ключевые изменения
Стратегия фонда — пассивное следование индексу MCFTR.
Предел отклонения прироста пая от индекса — 0,5% за 20 и 3% за 250 рабочих дней по модулю.
На активы и требования, связанные с одним юридическим лицом, установлен лимит 20% стоимости активов.
Для ряда позиций по производным инструментам, РЕПО и заёмным средствам предусмотрены совокупные лимиты 40% СЧА и 20% на дату заключения соответствующих сделок.
Договор действует до 5 июля 2033 года; правила допускают отдельные депозитарные расписки на акции X5 для квалифицированных инвесторов.