УК «Первая» раскрыла ключевой документ по фонду SBRS на 30 апреля 2026 года

УК «Первая» раскрыла ключевой информационный документ биржевого ПИФ «Первая – Фонд Осторожный смарт» (SBRS). Документ датирован 12 мая 2026 года и содержит показатели по состоянию на 30 апреля 2026 года: стоимость чистых активов — 4 809 084 754,96 руб., расчетная стоимость пая — 14,3352 руб.

Стратегия и портфель

Фонд управляется активно: УК ориентируется на соотношение риска и ожидаемой доходности. Стратегия предусматривает преимущественные вложения в активы из баз индексов, а также в золото, инструменты денежного рынка, клиринговые сертификаты участия и требования по РЕПО. В портфеле 135 объектов. Крупнейшая позиция — дебиторская задолженность по сделкам РЕПО (49,94% активов). В числе следующих крупнейших — государственные облигации Минфина РФ RU000A108EF8 (2,34%), RU000A108EH4 (2,33%), RU000A108EE1 (2,23%) и RU000A108EG6 (1,67%).

Результаты и расходы

За 1, 3, 6 месяцев и год доходность инвестиций составила 0,89%, 3,28%, 7,74% и 17,91% соответственно. Годовое отклонение доходности от индикатора SBSMCRRU («Осторожный Смарт Индекс Россия») — −6,11%. Показатель за 3 года отсутствует: в документе это объяснено невозможностью определить стоимость активов за период с 28.02.2022 по 27.12.2023. Результаты не учитывают комиссии при выдаче и погашении паев, которые могут снизить доход. Вознаграждения и расходы за счет активов — до 1,55% СЧА в год; надбавка при покупке — от 0 до 1,5%, скидка при погашении не применяется. Доход не выплачивается, а капитализируется, увеличивая стоимость пая.

Риски

Вероятность реализации рыночного, ликвидностного, кредитного и процентного рисков оценена как средняя. Объем потерь при реализации рыночного риска — средний, по остальным трем — низкий. Для риска контрагента вероятность и объем потерь указаны как низкие. УК предупреждает, что возврат вложений и доходность не гарантированы, стоимость паев может как расти, так и снижаться, а прошлые результаты не определяют будущие.

Польза для инвестора

При оценке SBRS важно учитывать структуру портфеля: почти половина активов приходится на дебиторскую задолженность по сделкам РЕПО. Перед покупкой также стоит заложить в расчеты расходы до 1,55% в год и возможную надбавку до 1,5%; доход фонд не выплачивает отдельно, а капитализирует. Согласно документу, паи можно продать в любой рабочий день на бирже или уполномоченному лицу, однако это не гарантирует сохранность вложений.

Ключевые изменения

• СЧА на 30.04.2026 — 4,81 млрд руб.; расчетная стоимость пая — 14,3352 руб.

• В портфеле 135 объектов; 49,94% активов — дебиторская задолженность по РЕПО.

• Доходность за год — 17,91%; отклонение от индикатора SBSMCRRU — −6,11%.

• Годовые расходы — до 1,55% СЧА; надбавка при покупке — 0–1,5%, скидки при погашении нет.

• Доход капитализируется; трехлетняя доходность не приведена.